农村中小金融机构监管加码

    如果目光放得更远一些，对于平台贷款，银监会近两年发布的文件很多，严格控制已经成为监管主旋律。

　　在此背景下，大型银行的态度很谨慎。在近期陆续发布的年报中，多家银行对于严格控制地方融资平台、房地产和高耗能、高污染、产能过剩行业的贷款投放均有表述，同时，一些大型银行在2012年的房地产和平台贷款余额较上年均有所减少。

　　在平台贷款方面，工商银行（601398）截至2012年末的融资平台贷款较2011年末减少465亿元。相应的，建设银行（601939）减少182.95亿元；中国银行（601988）减少83亿元；交通银行（601328）的平台贷款规模较年初下降了2.15个百分点。

　　然而，在部分银行“收缩”战线的同时，又有部分银行选择了“进取”。其中，抗风险能力较为薄弱的农村中小金融机构对于平台贷款的冲动似乎是监管层不愿意看到的。根据《通知》规定，农村中小金融机构包括：农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、小额贷款公司、农村信用合作社、农村信用合作社联合社、农村信用合作联社、省级农村信用社联合社、农村资金互助社等。

　　重点布控

　　在杜晓山看来，银监会此次有针对性地提出要求，既有预见性，又有现实性。

　　“关于融资平台问题的讨论一直是这两年的热点，包括监管层和银行自身在内，实际上在严格地监控和压缩，而且采取了很多措施来防范风险，然而，一些农村中小金融机构在这个问题上依旧没有引起足够的重视，这是一个需要特别关注和小心的事，从全国层面来说，虽然政府融资平台总体还是能守住风险的，但是有些在资金池里面的，业务不是一一对应，或者没有偿付能力，又或者偿付能力要拖很长时间才能解决，这是几个比较大的风险。现在，银监会专门有针对性地把问题提出来，是有预见性的。”杜晓山表示。

　　另一方面，杜晓山所说的现实性体现在，目前一些农村中小金融机构的平台贷款份额依旧很大，农村中小金融机构风险管控能力比较薄弱，业务水平、人员素质都有一定局限，资本实力有限，都是需要解决的实际问题。据他介绍，目前不少农信社所持的政府债占到贷款余额的40%甚至50%，形成了一定的风险隐患。用一位村镇银行行长的话说，平台贷款一旦出现偿付问题，中小机构可能“翻不过身”。

　　对此，长城证券分析师黄飙表示，农村中小金融机构投资渠道比较有限，而且受到地方政府的干扰和影响较大，购买城投债的数额较高。目前地方融资平台偿债能力弱，部分已经开始靠发新债还旧债来维持，一旦资金链断裂，平台债的投资风险将会暴露，银行可能会受到牵连，此次银监会严规出台即是针对平台债隐藏的风险作出的反应。

　　此外，对于农村中小金融机构购买理财与信托产品，该份《通知》也从投资资金来源、投资标的选择审慎性、不同机构投资权限等方面进行了规范和约束，并要求构筑严控影子银行关联业务风险的防火墙。《通知》要求，不得挤占信贷资金购买理财和信托产品，严禁省联社组织辖内机构集中购买或抽调基层资金购买理财和信托产品；村镇银行原则上不得购买理财和信托产品，农村信用社和主要监管指标不达标的农村商业银行不得购买信托产品；从严控制与信托、保险、证券、基金等公司的合作。

　　“农村中小金融机构盈利模式单一，抗风险能力偏弱，更需要对该业务保持谨慎的态度，从规定来看，多次使用禁止性措辞，似乎显示出监管层更加严格的要求，同时，影子银行业务整顿规范深度广度持续推进，从大中型商业银行扩展到农村中小金融机构。”黄飙表示。

　　在他看来，受近期政策的影响，预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落，依托债权类理财产品的表外融资将受到重创，对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。

　　对此，前述行长表示，从整体来看，监管层此番细化又有针对性的措施的出台，一方面在于防范风险，另一方面也将起到督促农村中小金融机构回归“主业”的作用。“平台贷款也好，理财业务也罢，如果将过多的精力与资金投入其中，别的业务势必会受到挤占与压缩，这偏离了农村金融机构的业务定位。”

　　回归“主业”

　　“国家对于中小银行，特别是农村中小金融机构有着明确的定位要求，关注重点应该是三农，其中包括中小微企业和自然人贷款，不能去搞大项目，因为资金实力不允许，风险防控能力也不允许。”杜晓山表示。