上市银行一季度成绩单： 资产质量继续好转， 资本却“吃紧”
宋易康
[尽管各家上市银行一季度净利润增速保持高速增长，但反映盈利能力指标的ROA与ROE却参差不齐。整体而言，大部分上市银行盈利能力指标呈进一步下降态势]
近期，上市银行2018年一季报集中披露。截至4月28日，工、农、中、建、交五大行一季报均已发布；股份行中，民生银行、光大银行等先后披露一季报；城商行如北京银行也在2017年业绩发布会上一并披露了一季度业绩。
从上市银行今年一季度业绩看，多家银行资产质量进一步好转。其中，工商银行、农业银行、中国银行与北京银行今年一季度不良率与上年末相比进一步下降。农业银行虽然不良率最高，为2.08%，但在披露一季报的上市银行中不良率降幅最大，下降了0.09个百分点。此外，建行、交行、民生、光大四家上市银行的不良率均与去年末持平。
拨备覆盖率则呈现显著提升态势。第一财经记者梳理8家上市银行一季报发现，它们的一季度拨备覆盖率均比上年末提高。其中，农行升幅最为强劲，上升26.75个百分点；工行、建行、交行、民生、光大也有10个百分点以上的提升。
4月9日，银保监会挂牌并首度披露全行业走势，一季度开局向好。银保监会称，银行业资产规模稳步增长，流动性进一步增强，贷款质量保持稳定，资本和拨备稳中有升，风险抵御能力进一步提升。
五大行日赚31亿，息差小幅改善
第一财经记者统计五大行一季报发现，其截至2018年3月末净利润总和已经达到2810亿元，平均日赚31亿。而去年五大行净利润总和达9668亿元，平均日赚26.48亿。
其中，工行继续保持领头羊地位，截至今年一季度末净利润790.69亿元，但4%的净利润增速在工农中建四大行中垫底；农行、中行、建行一季度均保持了5%以上的净利润增速，其中农行净利润增速达5.85%，发力最猛；而交行一季度实现净利润200.91亿元，净利润增速仅为3.97%。
两家股份行民生银行与光大银行一季度分别实现净利润149.42亿元、90.71亿元，净利润增速均在5%以上，分别为5.23%、5.49%；城商行中，北京银行一季度净利润增速更是达到6.24%。
尽管各家上市银行一季度净利润增速保持高速增长，但反映盈利能力指标的ROA（资产收益率）与ROE（净资产收益率）却参差不齐。例如，民生银行一季度ROA为1.02%，同比上升0.04个百分点，但ROE为16.28%，同比下降了0.43个百分点；中国银行一季度ROA为1.05%，同比下降0.04个百分点，但ROE为13.92%，同比上升了0.18个百分点。
整体而言，大部分上市银行盈利能力指标呈进一步下降态势。其中，农业银行一季度ROA为1.11%，同比下降0.01个百分点，ROE为17.22%，同比下降0.27个百分点；交行一季度ROA为0.88%，同比下降0.03个百分点，ROE为13.23%，同比下降0.12个百分点。
数据显示，2017年商业银行ROA、ROE分别为0.92%和12.56%，较2016年分别下降了0.06个和0.82个百分点。中国银行国际金融研究所发布的《2018年二季度经济金融展望报告》称，二季度中国银行业净利润增速将有所回升，但盈利能力持续下滑。
根据奥纬银行业研究报告，随着利率市场化逐步推进，2014年至2017年，中国银行业净利差持续收窄，从2.42%收窄至1.89%，下降了0.53个百分点。
不过，第一财经记者发现，近年来困扰银行的息差收窄问题，今年一季度有所好转。例如，一季末中行净息差为1.85%，提升0.05个百分点；建行净息差2.35%，提升0.22个百分点；北京银行净息差为1.59%，上升了0.06个百分点。
资本充足率达标但“吃紧”
值得关注的还有，尽管资本充足率均满足监管要求，但多家上市银行一季度末资本充足率较上年末“吃紧”。
工行截至一季末的核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率分别下降了0.13、0.14与0.05个百分点；中行的三个资本充足率指标则分别下降了0.21、0.24与0.32个百分点。
农行一季报显示，该行核心一级资本充足率为10.47%，一级资本充足率为11.08%，资本充足率为13.77%，分别较上年末下降0.16、0.18个百分点和微升0.03个百分点。
不过，建行一季末资本充足率则呈现上升态势，核心一级资本充足率与资本充足率分别提升了0.03与0.13个百分点，一级资本充足率与去年年底持平。
随着去年银监会对银行业市场进行重点整治，银行同业、理财、表外等影子银行乱象收敛，但资本压力凸显。此外，G20提出银行关于总损失吸收能力（即系统重要性银行吸收损失的总体能力）的要求，系统性重要银行都在抓紧补充资本。
4月17日晚间，农行发布公告称，该行非公开发行A股方案获得银保监会核准，募集资金总额不超过人民币1000亿元，用于补充资本金。
中小银行中，北京银行一季末资本充足率为12.41%，2017年该行已经完成206亿元非公开发行，提升核心一级资本充足率1.36个百分点。
奥纬咨询大中华区金融业务董事合伙人翁涛对第一财经记者表示，一些风险没有被适当的价格覆盖，未来定价方面银行需要做更多工作。以前银行盈利更多通过“吃利差”放贷款，这个传统模式占用了很大的资本，最后还要算到风险资产里面。现在银行转型，更多需要做一些“轻资本”的中间业务。
更早前的3月12日，银监会、人民银行、证监会、保监会和国家外汇局联合发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，支持银行补充资本工具创新。
国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示，影子银行回表，新资本管理办法过渡期结束（6年过渡期至2018年年底结束）以及全球系统重要性银行的追加要求都使得银行资本“吃紧”。国内合格资本工具匮乏，需要丰富资本工具种类，给予商业银行更灵活的资本补充机制；同时，扩大投资主体范围，降低风险集中度；此外，优化资本创新工具发行流程，提高资本补充效率。
