银行服务民营企业 “信心满满”

　　“金融支持民营企业，中央高度重视，习近平总书记在座谈会上作为一个重要的任务提出来，我们正在大力推进。”在3月5日的“部长通道”上，中国人民银行党委书记、中国银行保险监督管理委员会主席郭树清表示。

　　事实上，自去年下半年以来，银保监会出台了不少金融支持民营、小微企业的政策措施，最近的一则《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》（以下简称《通知》），对商业银行服务民企提出了23条细化措施，包括从“持续优化金融服务体系”到“加大对金融服务民营企业的监管督查力度”八大方面，可谓十分详尽。

　　“目前出台的政策已经相当细致而全面，下一步的工作重点应是把现有政策细化为可操作的实施细则，以便于其落地、产生效果。”国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚的观点很具有代表性，如何将政策细化、提高可操作性，也是两会代表委员们普遍关心的话题。

　　纾困民企 关键在于解决错配问题

　　“银行支持民营企业的意愿之所以不足，主要在于两个问题，一是风险错配问题，二是期限错配问题。”曾刚认为，目前来看，银行业在服务民营、小微企业方面做了不少事情，小微企业贷款余额增速和占比逐年上升，但仍有提升空间。

　　由于银行的资金主要来源于广大储户，外部性决定了银行信贷投放的低风险偏好，而民营企业作为商业可持续性较低的主体，具有天然的高风险特征。此外，银行来源于居民储蓄的资金期限一般较短，而民营企业的资金需求时间通常较长，因此，银行面临着一定的流动性风险。

　　那么，如何解决这两个实际问题？《通知》给出了答案。针对风险错配问题，《通知》指出，“银行要加强与符合条件的融资担保机构的合作，通过利益融合、激励相容实现增信分险，为民营企业提供更多服务。”

　　“既然存在风险错配，那要想提高银行的意愿与能力，就要想办法把银行无法承担的那部分风险分散掉。”曾刚表示，“事实上，在《关于加强金融服务民营企业的若干意见》出台之前，监管层已专门出台了融资担保的指导意见，融资担保机构的介入可以从根本上解决高风险所带来的融资障碍。”

　　“解决期限错配问题的关键则在于解决融资结构问题。”曾刚分析认为，就银行机构来说，需要加大与民营企业共生共荣的中长期发展考量，通过内部激励考核机制的完善，引导更多资源进入到民营小微企业当中来。

　　对不同类型银行 提出具体要求

　　特别值得关注的是，李克强总理作政府工作报告时提出，“今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30％以上。”对此，郭树清表示“相信我们可以做到”。

　　之所以信心满满，在于银保监会此前已对多层次银行体系提出不同的具体要求——对于国有控股大型商业银行，要继续加强普惠金融事业部建设，严格落实“五专”经营机制，合理配置服务民营企业的内部资源；对于中型商业银行，鼓励其设立普惠金融事业部，结合各自特色和优势，探索创新更加灵活的普惠金融服务方式；对于地方法人银行，要坚持回归本源，继续下沉经营管理和服务重心，充分发挥了解当地市场的优势，创新信贷产品，服务地方实体经济。

　　“不同类型的银行机构有不同的优势，在服务民企领域可以发挥不同的作用。”交通银行高级银行业分析师许文兵在接受《金融时报》记者采访时分析认为，“大型商业银行，无论在资源、管理还是风控上都有明显的优势，在支持民营企业过程中应发挥‘头雁’作用，以引导整个市场增加对民营企业的投入；中小型银行则可以发挥本地化优势，解决银企信息不对称的问题，对整个金融服务体系形成有效的补充。因此，结合机构特点，提出不同要求，可以更有效地覆盖民营企业市场，改善民营企业的融资环境。”

　　提出银行服务民企的“硬杠杠”

　　此外，实现信贷增长目标的信心还来源于对支持民企相关工作的周密安排。《通知》设置了两组明确的时间节点：一是“商业银行要在2019年3月底前制定2019年度民营企业服务目标，结合民营企业经营实际科学安排贷款投放”；二是“银保监会将在2019年2月底前明确民营企业贷款统计口径。按季监测银行业金融机构民营企业贷款情况”。

　　对于3月底前制定出2019年度民营企业服务目标，多数专家认为，对于大多数银行机构来说压力不大。“不少银行在2018年下半年便已经开始加大民营企业金融服务力度，并相继出台一系列政策，监管层要求银行在3月底前完成整体目标的制定，可以快速推动相关业务的落地，同时也有利于银行根据监管指引对服务重点进行充分的调整和优化。”许文兵表示。

　　值得一提的是，事实上，在两会召开以前，银保监会的《通知》已经提出，国有控股大型商业银行要充分发挥“头雁”效应，2019年普惠型小微企业贷款力争总体实现余额同比增长30%以上，信贷综合融资成本控制在合理水平。