清明理财：短期产品还是T+0

    晨报记者 刘志飞

    即将迎来清明小长假，这几天已有多家银行推出针对清明假期的短期理财产品，期限短，收益率高，尤其适合股市休市期间腾挪出来的闲置资金。

    理财期限短收益高

    从证券市场来看，本次清明小长假一共可以休4天(4月2日—5日)，多家银行为了迎合市民假期理财需求，纷纷推出针对小长假的短期理财产品。以浦发银行[13.85 1.69% 股吧]为例，该行将于3月30日-4月1日销售一款短期理财产品，产品投资与货币市场，银行保证收益。起点金额在5万元的，年化收益率为2.45%，起点金额在50万元的，年化收益率为3.45%，起点金额在300万元的，年化收益率达4%。产品存续期为4月2日—4月5日，4月6日资金到账。

    据了解，近期建行、交行、光大银行[3.90 -0.76% 股吧]、北京银行[12.21 0.33% 股吧]等多家银行都有类似产品推出。如光大银行于3月28日—4月1日推出的2011年阳光理财假日盈(清明版)第二期产品，期限也是4天，该产品属于综合类产品，产品募集资金投资于前期已成立的信托融资项目，即中华人民共和国铁道部(融资人)发行的债券和中华人民共和国铁道部为信用主体的其他融资项目，属于非保本浮动收益型产品。根据产品投资起点金额的不同，银行也给出不同档次的预期收益率。5万元起点的预期年化收益率为4%，20万元起点的预期年化收益率为4.2%，100万元起点的预期年化收益率为4.5%，500万元起点的预期年化收益率为5%。

    北京银行推出的“超越”系列PB11027号理财产品期限为7天，投资于银行间债券市场国债、金融债、企业债、央票、银行次级债、短期融资券、中期票据、债券回购、货币市场存拆放交易等，银行也是根据不同的投资金额给出不同的收益率，如投资起点在200万元的，预期年化收益率为4%，投资起点在500万元的，预期年化收益率为4.2%，投资起点在1000万元的，预期年化收益率为5%。

    时间巧安排不误打新股

    与此前同类产品相比，近期推出的清明期间短期理财产品尽管期限较短，但是产品收益率水平却不低，据了解，此类产品颇受投资者青睐，虽然投资门槛较高但依然常常供不应求，往往产品刚刚推出不久就被抢光。银行相关人士透露，这种产品往往是在银行柜面及网银同时开放销售，销售时间一般是银行9点上班就开始。

    以100万元为例，若投资期限4天，年化收益率为5%，则这100万元资金就可以获得547.9元的收益。如果这4天在银行享受0.4%的活期利率，只能获得43.8元利息，两者相差12.5倍。

    事实上，这次假期理财不少银行对时间方面还是有多方考虑的，如多数银行产品4月5日到期，4月6日资金返回账户。而6日正好有3只新股在创业板发行，不耽误这部分投资者打新股的机会。

    T+0理财不输短期产品

    当然，投资者也不能忽视认购期的隐性损失，如提前2天认购，在产品计息期开始之前这2天是没有任何利息的，因此总体年化收益率必然被摊薄。如果希望资金更灵活，可以选择T+0理财产品，有些银行的T+0理财产品收益率不但很高，而且工作时间可以随时买入、卖出。如上海银行的易精灵理财产品，银行每天报价，年化收益率近期一直维持在 3%上下，28日的年化收益率达3.0929%。这种产品当天买入当天计息，赎回当天不计息。相比短期理财产品收益存在隐性损失，T+0理财产品则完全没有这方面的问题，买入即开始计息，如今天买入，4月5日赎回，可以获得7天的收益，按3%的年化收益率，100万元7天可以获得575.3元的收益，比短期产品获得的实际收益还要高。当然，由于T+0的收益每日不同，所以这块收益并不如短期理财产品具有较高的确定性。