中国中冶拟发行优先股募资不超150亿元 用于补充流动资金
来源：证券日报 作者：向炎涛 发布时间：2023年06月25日
又一家央企启动再融资工作。6月21日晚，中国中冶发布向特定对象发行优先股预案。本次发行的优先股数量为不超过1.5亿股，募集资金总额不超过150亿元，本次募集资金扣除发行费用后的净额拟全部用于补充流动资金。
2022年5月27日，国务院国资委制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，对提高央企控股上市公司质量工作作出部署，明确提出要充分发挥上市平台功能，支持主业发展。兼顾发展需要和市场状况开展股权或债务融资，灵活运用发行股债结合产品、探索不动产投资信托基金（REITs）等多种手段，优化融资安排，改善资本结构，提升直接融资比重。
据统计，近两年来，已有包括中国化学、中国电建、中国交建、中国能建在内的4家央企推出了再融资方案，规模均超百亿元，其中3家为股权再融资，1家为优先股融资。
中国中冶表示，公司拟通过本次向特定对象发行优先股以提高公司资本实力，抢抓业务发展机遇，不断完善公司业务体系，加快核心关键技术的研发，实现公司经营业绩的快速增长，提高公司在相关业务领域的市场竞争力。
中国中冶主营业务包括工程承包、房地产开发、装备制造及资源开发等四大业务，有着“冶金建设国家队”称号。
在业内人士看来，建筑企业资产负债率普遍较高，中国中冶急需通过融资来改善资产负债结构。根据预案显示，截至2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日，中国中冶合并口径资产负债率分别为72.28%、72.14%及72.34%，处于较高水平。
“本次向特定对象发行优先股完成后，公司的权益资本将得到充分补充，资产负债率下降，资本结构进一步优化，综合抗风险能力提升，为公司的健康、稳定发展奠定基础。”中国中冶方面表示。
有业内人士告诉《证券日报》记者，虽然去年11月份以来，政策已经为涉房企业进行股权融资打开了通道，但根据国资委的要求，建筑央企进行股权融资仍有PB大于1的刚性约束。目前，公司PB小于1，所以采用发行优先股的方式募资，而不是通过非公开发行股票方式募资。
中国中冶方面表示，公司业务开展情况持续向好，各项主要业务规模不断扩大，资金需求显著增加。近年来，公司主要通过短期借款及发行债券的方式来筹措营运资金。本次向特定对象发行优先股将有助于帮助公司建立多元化融资渠道，提升公司净资产规模，满足业务发展所需资金需求。
