多家私募“把脉”二季度投资机会：维持对A股市场中长期上行趋势的判断
来源：证券日报 作者：王思文 发布时间：2024年04月03日
随着二季度拉开帷幕，私募机构投资者对市场的最新研判受到关注。多家受访私募机构认为，当前A股市场仍存在大量投资机会，其中科技和顺周期板块中的低估资产值得关注。
星石投资分析认为，从历史数据看，随着上市公司业绩披露期的到来，市场投资关注点可能回归业绩端，需要关注各个赛道的业绩兑现度。从中期的角度看，积极因素仍在积累：一方面，预计国内政策和经济进一步向好的方向发展，今年经济预期的好转有望带动股市企稳并延续反弹。另一方面，美联储降息预期稍缓的背景下，全球资金配置再平衡可能意味着估值相对偏低的A股具有一定的吸引力，海外资金可能成为重要的增量资金。
明泽投资认为，展望未来，投资者应更加关注政策驱动下的经济复苏所带来的投资机会，“我们维持对A股市场中长期上行趋势的判断。”
“在当前的行情中，投资者应更加关注个股的选择而非单纯依赖指数的表现。精选具有潜力的行业板块和投资标的更加重要。”明泽投资仍然看好科技成长股的表现，尤其是‘AI+’产业链、人形机器人、类星链通讯、创新药等领域，并认为这些行业不仅符合当前科技发展的趋势，还有望获得政策的进一步支持。同时，券商等板块也值得关注，它们在市场波动中往往能够提供相对稳定的收益。此外，随着大宗商品周期的转折，资源类商品如铜等可能带来新的投资机会。
合远基金更看好TMT赛道和相关被赋能行业、电气设备类、智能汽车产业链和顺周期中的低估资产。
勤辰资产基金经理林森展望后市时表示，中国优质资产的性价比在主要市场中显而易见。
对于未来债市方面的投资机会，合晟资产认为，接下来债券产品想通过信用债做高收益的概率已经很小，但是也要看到可转债、交换债、REITs等含权品种在经历2022年至2023年的下跌后性价比较高，值得重点关注。
