监管新规发布！禁止保险公司开发5年期以下万能险
来源：新华网 作者：张千千、李延霞 发布时间：2025年04月27日
新华社北京4月25日电（记者张千千、李延霞）国家金融监督管理总局25日对外发布《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》，规范万能险产品发展。通知允许保险公司在满足相应约束条件时，对万能险产品调整最低保证利率，有效防范利差损风险。
据了解，万能险是人身保险的一种，可以不定期不定额追加保费或者调整保险金额。同时，设立单独保单账户，经合同约定，可以领取部分或全部保单账户价值，保单账户价值提供最低收益保证，最低保证利率不得为负。
金融监管总局有关司局负责人表示，近年来，万能险较好满足了人民群众的保险需求，但有部分万能险业务仍存在问题，比如保障功能有待强化、账户运作不规范、少数万能险资金运用较为激进等。为从严监管万能险，金融监管总局印发通知，促进万能险持续健康发展。
通知明确，保险公司为强化资产负债管理、保障客户长期利益，可以对万能险最低保证利率设置保证期间，保证期满以后可以合理调整最低保证利率。保险公司在销售此类产品时应当向客户充分提示风险，在调整最低保证利率时应当及时告知调整原因并做好客户服务。
通知提出，禁止保险公司开发5年期以下的万能险，鼓励通过合理调整退保费用、保单持续奖励等产品设计要素延长保单实际存续期限；要求公司根据账户真实投资情况合理审慎地确定万能险结算利率，严格规范特别储备的使用。
在资金运用监管方面，通知提出强化集中度监管和非标投资监管，对万能险资金运用从严设置上限；强化关联交易监管，禁止通过多层嵌套、通道业务等方式开展不当关联交易。同时，将针对万能险销售不规范问题，制定万能险销售“负面清单”。
金融监管总局有关司局负责人表示，将实行新老划断，稳妥审慎推进制度实施。对不符合通知要求的存量业务，给予一年的过渡期，保障人身险市场平稳运行。为防范增量风险，要求过渡期内新审批或备案的产品须符合通知规定。
