外币保单风险 人民币升值4年吃16%分红

“我从2009年就开始筹划着去香港买保险了，打算今年夏天利用和老公的7天假期，去香港把这事儿给办了。”夏瑜今年的香港之行除了购物之外，还有一个任务就是为自己和丈夫购买保单。

近年来随着内地居民可支配收入的增加，资产配置相比之前更加多样化，赴港投保案例越来越多。

人们舍弃身边的保险公司选择在香港投保并非“瞎折腾”，费率低、保障全等因素是被看好的两个因素。“老实说，保障类保险的费率方面，香港保险费率明显低于内地。”某寿险公司不愿透露姓名理财经理告诉记者。

香港保单用港币购买，其汇率风险犹如双刃剑。人民币处于升值通道，在香港投保所具保障也会随着港币贬值而缩水。

港币贬值4年已吃掉16.5%分红，买定期寿险不买分红险

和很多80后一样，去香港旅游购物对于夏瑜来说“诱惑力”不小。由于有要好的朋友在香港，入港之后食宿都很方便，所以基本每年都要去香港转转。

即便这样，谈到今年7月的香港之行，夏瑜仍难掩兴奋：“这次去香港并非单纯地游玩，投保定期寿险是行程的重要组成部分，粗略地算一下，比起在内地投保，我和老公两个人在保费上能省将近10万块钱。”

之前夏瑜并不知道香港保险费率有多大优势，她说：“后来和香港朋友聊天，那边的保险费率比北京的便宜很多。”

为此夏瑜还特地咨询过香港保险代理人，对方表示，20年保期、250万元保额的定期寿险，夏瑜和丈夫每年交费金额大约在2500元和2800元左右，而如果在内地购买类似保险，夫妇平均每人要5000多元。

“香港保费比咱们这边便宜了近一半，20年下来，光是投保这个定期寿险我们能省下10万多块钱。”夏瑜盘算着。

夏瑜提及的是纯消费型的定期寿险，之所以没有选择两全型或者终身分红寿险，是因为她接受了内地专业人士的建议。

“去香港购买分红保险并没有太大必要，两地分红保险结构上并不会有太大差别。”家庭理财顾问李雯告诉理财周报记者。

除了分红险的收益波动外，李雯还提示了由于港币贬值而带来的汇率风险，“近两年人民币升值加速，未来继续升值预期强烈，投保人在香港购买分红险，即使收益相比内地要略高，也不一定能覆盖因港币贬值带来的保单缩水金额。”

和讯网数据显示，2007年1月12日，人民币汇率中间价“1港币=1元人民币”；而截至2011年5月12日，1港币仅值0.835元人民币。几年之间，港币相对人民币贬值幅度高达16.5%。这意味着如果从2007年初持有某固定现金价值香港保单，折回人民币时将会有16.5%的现金缩水，而这几年间香港保单分红收益能否比内地高出这一比例则未可知。

同样道理，在香港投保两全寿险也未必划算。李雯认为，两全保险相比纯消费定期寿险来说，所缴保费要求更多，虽然风险未发生将返还保费，但如果综合考虑人民币升值率以及通货膨胀率，多交的保费未必值得。

李雯还提醒说，内地投保人打算赴港投保，还要考虑交通、时间等成本，而在这方面内地保险公司销售的外币保险则更有优势。