理出美好生活 “赣州论坛·关注家庭理财”实录

    ●编者按：你不理财，财不理你。不论是为了满足生活的需要，还是为了实现人生的理想，理财的重要性都不言而喻。理财可以加速我们富裕的过程，达到财富保值增值目的，要想提高生活的质量，最大程度地实现财富的效用，最好的方式就是科学理财。为此，赣南日报与赣州市金银阁投资咨询有限公司联合举办了“科学理财 理出美好生活”论坛，邀请金融界人士、理财专家就如何规避风险，科学理财，使财富保值增值进行深入探讨。现将与会嘉宾发言整理刊发，以飨读者。

科学理财 理出美好生活

——“赣州论坛·关注家庭理财”实录

□刘家臣 记者郭远 文/图

　　近日，由赣州市金银阁投资咨询有限公司等单位举办的“国际投资热点——黄金”金融理财报告会在赣州举行。

　　图为中国工商银行赣州北京路支行理财师正在为客户提供理财建议。记者幸菲菲 摄

　　现状

　　现在，越来越多的人学会用“理财”的眼光来审视财富。然而，大多数市民对理财的认识还有许多误区，而更多的人则是在“摸着石头过河”，未能摸索到一套科学合理的理财方法而走入误区。许多市民理财失败的主要原因就在于不正确的理财观念，有的缺乏长期的理财视野和正确的理财观念；有的渴望“一夜暴富”，不注重风险管理；有的喜欢跟风式理财，忽视对市场长期趋势的把握；有的投资渠道单一，不重视综合规划。这些偏颇的观念都是科学投资理财的大忌。

　　●张力（赣州市金银阁投资咨询有限公司董事长兼总经理）：

　　我发现，目前有很多人缺乏长期的理财视野和正确的理财观念。在实际的理财操作过程中，错误的观念会导致理财误入歧途。我认为规划人生理财是一种全面的人生规划。首先，要有一个科学系统的理财规划，并要严格执行。其次，理财一定要尽早开始，并要坚持实施。在长期与客户的接触中，我总结了一下市民在投资理财方面存在的几大问题：资产配置不合理；投资工具选择茫然；基本面资讯筛选不力；技术面本领不过硬；风险控制能力弱；投资心态不稳定；客户经理专业素质有限；大资金无处可去。为了解决这些问题，我们举办这次有关科学理财的论坛，目的就是让广大的市民树立正确的理财观念，做到科学理财。

　　●杨景晴（广东金明黄金投资有限公司总经理）：

　　在实际生活中，很多人没有正确的理财观，忽视对市场长期趋势的把握，喜欢跟风式理财。很多人喜欢别人做什么，自己跟着做什么，别人买了房子，别人买了基金，所以自己也要买。其实要走出理财的误区，需要摆脱常见的思维桎梏，像“羊群效应”就是投资者最难以摆脱的误区之一。任何盲目听从他人意见或“随大流”的行为，非但不能降低风险，反而容易带来更大的损失。另外，从理财的角度看，市场的短期趋势是很难预测的。同时，市场的长期趋势又是比较容易把握的。所以一个比较简单而有效的方法是：忽视市场的短期波动，紧紧把握住市场大的发展趋势，顺势而为。

　　●罗辉明（中国工商银行赣州北京路支行行长）：

　　现在市民的理财意识日益增强，但是很多人仍然在理财方面上存在着很多误区，主要表现在：1.投资渠道单一，不重视综合规划。银行理财师接待一些资产较为雄厚的市民时发现，他们可投资的资产主要集中在店铺和厂房等不易变现的资产或者股票、期货等高风险的单一资产上，而对于子女教育规划、保险规划和养老规划等，很多市民未考虑。2.固定资产过高。许多市民觉得买房子是很保险的理财方式，有的市民不结合家庭实际，贷款买了多套房产，其实超负荷的过度投资，往往是财务危机的罪魁祸首。3.忽视储蓄。其实理财就要从储蓄开始。储蓄是理财的第一步，没钱当然没财打理。4.投资时未设置盈亏止损点。很多投资人毫无风险意识，又未设置盈亏止损点。前几年股市上涨的时候，看到别人赚钱，就不管大盘在何点上，也跟着一头扎进了资本市场。后来股市大跌，却又不知所措。5.只为孩子买保险。有的家庭非常有保险意识，孩子一出生就买了各种保险，但是孩子的父母却没有买商业保险。6.家庭紧急备用金不足。很多投资人投资意识很强，但是风险意识差，往往一有余钱就全部投资于股票、基金、房产，用于救急的现金却很少。

　　●方新鑫（富尔道贵金属研究部高级分析师）：

　　一些投资者听到预期高收益率的产品，便争相购买，将资金投向单一的高风险投资领域，一旦发生投资风险，财务危机随之产生。高收益的理财产品往往蕴含着高风险。要成为一名成熟的投资者，必须时刻紧绷“风险”这根弦，抵御“高收益”的诱惑，避免冒不必要的风险。与此相反的是，很多投资者投资太分散。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”这个理财观念大家都知道。于是，很多人在投资的时候，就准备了太多的“篮子”，这样反而会使投资变得困难。对于资金量较多的客户而言，有必要将资产分散投资来规避风险，但对于资金不多的投资者而言，把鸡蛋放在过多的篮子里，并不一定是最优选择。

　　●赵家贤（中国银河证券股份有限公司赣州客家大道证券营业部理财服务部经理）：

　　近几年，理财观念吹遍大江南北，人们越来越重视理财规划。但也存在很多误区，主要表现在：1.期望值太高，想一夜暴富。市民投资理财都想获得回报，但是，回报的预想期望值必须理性，必须是建立在现实的基础上。2.部分人认为有了理财就不买保险。其实保险的主要功能是保障，对于家庭而言，没有保险的理财规划就是无根之木。3.没有明确的理财目标。很多投资者，在还没认清自己的风险承受能力且没有明确的理财目标的时候，就盲目地选择了投资。其实投资者对于各个阶段准备实现的理财目标都要十分明确，在确立目标之后，才能确定实现目标的步骤。

　　策略

　　国家统计局5月11日发布的数据显示，4月份，居民消费价格（CPI）同比上涨5.3%。1月至4月，CPI同比上涨5.1%。CPI数据年内再度“破5”，意味着我国当前仍面临较大通胀压力。面临较大通胀压力下，更要避免进入理财误区的迷宫。要使财富持续增值，必须采取科学的投资理财的方法。理财之“道”的关键在于要树立科学的理财观念，培养良好的投资心态；要合理配置资产，提高资产的综合收益率；要根据市场的大趋势，去确立个人投资的盈亏止损点；要保持合理的资产负债比例及固定资产在家庭全部资产的占比；要树立正确的投资理念，注意规避风险。

　　张力：广大投资者在选择投资交易平台时，首先要关心交易平台是否正规和合法，另外广大投资者在入市交易前，一定要先树立正确的投资理念，才能够在交易市场上实现个人或者家庭资产保值增值的目的。投资者应该树立的第一个投资理念就是，在不影响家庭和个人生活的前提下，用闲散资金进行投资。其次，行情不明朗时，坚决不入市。正如我国传统哲学观念所说“有所为而有所不为”一样，走势明朗时应该果断把握机会，不明朗时要等待机会。有时，多空双方势均力敌，较量处于相持阶段，呈现拉锯战，就是不明朗；有时经历了一番暴涨或大跌，出现风雨过后的平静，行情盘整，就是不明朗；有时等待某个重大消息或者数据，未知结果是利多或者利空，呈现及激战前的沉寂，也是不明朗。交易型投资讲究顺势而为，行情不明朗，就是没有趋势，勉强入市，决策无依据，获利无把握，为炒而炒，失去投资意义，结果大部分是以亏损收场。第三，投资要注意规避风险。与交易型投资高收益相伴随的，毫不讳言地说是风险。只要懂得规避风险，风险就变成可以控制的了。那么，对于交易型投资，应该如何规避风险呢？首先，掌握商品交易的基本分析方法。学会分析国际、国内的经济形势，关注商品的供求关系、政策影响，并充实自己的投资交易知识。其次，用技术手段规避交易风险。可以采用提高保证金成数、建立停损、控制心态、控制仓位操作等手段进行。

　　杨景晴：事实上，现在要讨论如何跑赢CPI，肯定绕不开黄金。黄金长期以来都被很多人视作对冲通胀的不二之选。作为国际公认的主流投资品种之一，黄金的吸引力显而易见。近期黄金价格虽然有震荡，属短期行为，甚至回调至支撑线位置也是正常的。而且目前世界大多数经济体都有通胀隐忧，在这种情况下，黄金作为抗通胀的第一选择，需求将会加大。作为一个投资品种，投资者在实际操作中，应该结合自己的资金实力、流动性需求来进行相关配置。真正值得投资者关心的问题还是美联储未来的货币政策走势。在今年6月第二轮量化宽松政策结束后，美联储将如何针对美国经济情况适时调整货币政策，这才是投资者应该考虑的因素。

　　罗辉明：4月份，居民消费价格（CPI）同比上涨5.3%。意味着我国当前仍面临较大通胀压力。面临较大通胀压力下，更要避免进入理财误区的迷宫，建议采取如下科学理财的方法。1.合理配置资产，提高资产的综合收益率。每个人的资产像一个橄榄球，一头是高风险投资区域，而另一头是现金等流动性强的投资区域；中间大部分是风险相对适中的投资区域。高风险投资应根据个人对投资产品的知晓度及风险承受能力进行投资，不懂或没有把握的高风险产品则不投。2.保持合理的资产负债比例及固定资产在家庭全部资产的占比。固定资产虽然保值功能比较好，但是增值的空间有限，而且变现能力较差。所以，固定资产在所有家庭资产中的占比最好不要超过60%，否则还款压力很大。3.注意资产积累。资产的积累非常重要，而存钱是最简单也是最实用的理财手段，应该将计划好用于月度投资的部分资金先扣除，最后剩下的部分才是用于花销。4.设置盈亏止损点。投资理财要根据市场的大趋势，去确立个人投资的盈亏止损点。5.保险是家庭和谐的保障。商业保险是国家养老保险外的必要补充。商业保险的主要对象是家庭的经济支柱。6.确保每月有足够的家庭备用金。虽然把钱放在银行存活期没有多大的增值效果，但还是应该将3个月至6个月的家庭收入作为家庭紧急备用金，以备不时之需。投资理财是伴随着人一生的漫长过程，只有根据每个人的风险承受能力和资产状况，合理配置高、中、低风险及长、中、短期的资产，坚持长期投资，定期根据市场状况及收入状况进行调整，才能使财富增值。

　　方新鑫：要想科学理财，先应分析当前宏观经济形势。2008年9月，随着金融危机从局部发展到全球，从金融领域扩散到实体经济领域，全球主要经济体相继降息以刺激经济。危机中，各国政府纷纷通过两大政策救市，一个是宽松货币政策，另一个是财政赤字政策。在这样的政策影响下，全球流动性泛滥。此外，后危机时代全球主权债务风险日渐显露，欧洲债务危机仍值得关注。欧洲债务危机致使欧洲经济甚至全球复苏放缓，国内出口可能受到影响。这就要求投资者必须突破传统的理财方式，开辟新的投资渠道，优化投资结构。个人认为，目前资产价格短期看空，中长期看涨，黄金可能长期看涨。

　　赵家贤：怎样才能实现资产保值增值呢？我个人认为：一是要更新投资观念，积极理财。首先，理财方式应向稳健型、积极型转变。很多市民有储蓄的习惯，一有钱就存银行。但目前的银行利率相对于过高的CPI而言是“负利率”。可行的解决办法是留足3个月或顶多半年的日常开支，其余的资金尽可能拿去投资，让钱流动起来。理财目标应盯着CPI指标。以往一个公认的理财目标就是要跑赢同期银行存款利率，因此，在确定投资回报时，应该提高投资理财的目标值，盯紧CPI指标；二是要创新投资渠道，明白理财。目前，国内的投资理财渠道较多，股票、基金、黄金等。投资者在投资之前应清楚了解产品的性质、投资方向以及收益率说明等基本信息；三是要定位投资人群，正确理财。广大市民应根据家庭资产状况，成员的年龄结构，短期和长期的生活目标、风险承受能力等因素综合考虑进行投资。对于“年轻人群”应先节流后开源。这部分人应该先规划好自己每个月的支出，区别必要支出和非必要支出。在投资品种上，可考虑基金定投。风险承受能力较大的，可以在自己配置比例上多购买一些股票基金，反之，则增加平衡型基金等其他基金；对于“中年人群”可适当考虑将资金投入到资本市场，减少银行存款、国债等理财产品。资本市场投资比例最好控制在40%至50%之间；债券类以及银行理财产品，则可以控制在30%至40%之间；剩余的部分则留作流动资金，用投资货币市场基金等理财产品的形式从而获取一定的收益；对于“退休人群”需合理地激进投资。“退休人群”如果一直遵循原来的保守理财方法，很可能面临资金缩水的问题，可以适当考虑一些比较激进的投资方式，比如投资一些股票和基金。如果要想收益高一些，可以选择打新股类产品。