【财经网专稿】 见习记者 唐韵乔 继中国平安(601318.SH/2318.HK)和深发展(000001.SZ)于前一日双双发布公告之后，9月2日，两公司分别召开新闻发布会，就深发展与平安银行合并一案做出了更进一步的说明。
针对媒体就本次交易所涉及的资产定价和股份定价提出的质疑，深发展董事长肖遂宁表示，“估值是任何一个项目收购中都存在的难题。此次估值是由权威的专业机构，运用一定的工具方法，及专业性上是一再得到过验证的结果。”
而诸多分析师认为，深发展收购平安银行价格偏高。长江证券银行业分析师陈志华认为，支付平安银行对价偏高，此次对价换股收购商誉估计为46亿左右。
中银国际分析师袁琳认为，深发展收购平安银行的价格略高，相当于1.84倍的2010年预期市净率，未来商誉的减值压力可能较大。
此外，如深发展与平安银行顺利完成第一步整合，未来“平安恋”将变成了深发展与平安银行小股东间的谈判。如何在多方利益和1500名小股东利益之间需找一个恰当的平衡点，正考验着“平安恋”能否顺利进行。
对此，深发展董事长肖遂宁表示，中国平安所支付给深发展的26.92亿元对价现金，是用于收购平安银行剩余9.25%的小股东股权。肖遂宁乐观估计，在26.92亿元完成小股东股权收购后的剩余资金，将用于深发展资本充足。
但长江证券分析师陈志华认为，如果后市银行整体估值上移，则深发展面临贴钱收购平安银行剩余股权的风险。
就如何处理小股东股权以及如何保障他们的权益等热点问题，中国平安首席律师兼董事会秘书姚军在接受记者采访时表示，中小股东的股权处理方法及相关的解决方案正在积极的研究当中，并需要进一步沟通论证。
中国平安和深发展的资本充足率情况亦是本次交易的市场关注焦点之一。
中国平安副总经理兼首席财务执行官姚波表示，合并后，两行资本充足率将达到11%以上。根据公告显示，截至6月30日，深发展银行资本充足率为10.41%，平安银行资本充足率为11.8%。深发展副行长兼首席财务官陈伟也表示，“交易后，深发展现金增加”。
(证券市场周刊供稿)
