友邦10月登陆港交所 有望成港筹资规模最大IPO

　　□本报记者 杨博

　　友邦顺利上市，也将为其母公司美国国际集团(AIG)筹资偿还美国政府巨额贷款以获得独立的努力再添筹码。据悉，友邦上市后AIG将出售至少三成股权，公司目前正与美国政府讨论后者完全退出持股的进程和条款。

　　“巨无霸”进港

　　有消息称，友邦保险本次IPO计划筹资150亿美元，所得资金主要用作AIG偿还美国政府贷款。有分析称，在港新股发行一般有15%超额配售权，若友邦保险最终行使15%超额配售权，以其初步筹资150亿美元计算，总筹资额将达到172.5亿美元，约合1345.5亿港元，这将超越中国工商银行此前创下的在港筹资1249亿港元的最高纪录。

　　AIG在25日公布的文件中表示，截至11月30日的本财年内，友邦保险税前盈利预计最少可达20亿美元，同比增长9%；同期新保费收入增长5%达13.9亿美元，加权保费收入增长11%至93.3亿美元。在截至8月底的本财年前九个月，友邦整体保费收益、新业务收益和边际利润等均有显著增长。

　　对此香港泓福资产管理执行董事邓声兴表示，友邦本财年税前利润理想，证明该公司相对英国保诚等公司而言，在亚洲有更长时间的经营及更大的市场占有率。友邦集中发展中国及亚洲市场，相信对其10月的招股上市，市场将有良好认购反应。

　　另据9月27日提交给基金经理的一份IPO初步文件，AIG可能被要求在友邦上市的第一年内出售至少30%的股权，此外还有消息认为，AIG很可能在友邦上市后出售半数股份。据悉，花旗、高盛、摩根士丹利及德银是友邦上市的保荐人。

　　友邦在港上市之路堪称崎岖。目前其母公司AIG近八成股权由美国政府持有，因此集团急于安排友邦上市筹资以还债。友邦原定去年初在香港集资，但今年3月英国保诚集团半路杀出，提出收购要约，令友邦上市大计一度告吹，但最终保诚降低报价的举动遭到AIG拒绝，后者仍决定重新安排友邦赴港融资。

　　AIG忙“脱管”

　　2008年9月，因金融危机风暴席卷而身陷困境的AIG接受了美国政府1823亿美元的救助金，后者据此获得AIG近八成的股权，AIG也因此冠上了“国有”的名号。如今，经营状况逐步转好的AIG忙于出售旗下非美国寿险业务，以便偿还巨债，重获自由身。AIG首席执行官本默切8月初曾表示，公司已开始与监管方讨论“政府完全退出的进程和条款”。

　　消息人士9月27日透露，美国财政部最早可能于本周公布退出AIG持股的方案。根据该方案，美国财政部有望在明年上半年将所持有490亿美元的AIG优先股转换为普通股，这将使美国政府的持股比例从目前的79.8%提高至90%以上，但随着这部分股权逐步被售予私人投资者，政府在AIG的持股比例将降低，且如果股价上涨的话，美国政府还能因此获利。

　　截至9月24日，AIG股价年内已累计上涨22%。公司在8月6日提交的一份文件中称，恢复独立可能导致公司发行大量普通股，“而新发行的证券可能对现有股东造成大幅度的股权稀释”。

　　据悉，AIG和政府代表将于9月29日举行会晤，讨论退出策略，但退出方案的最终公布时间仍需视双方磋商进度而定。

　　机构来源：友邦保险