日常生活中类似吴先生这样的中产家庭还有不少，虽然收入不少，但因为工作忙碌一直没能够做理财规划，在面对房贷等新增压力前就有了理财的需求。本期我们邀请建设银行浙江省分行理财经理、国际金融理财师吴泽波来为这样的家庭提供一个理财规划。
家庭情况：
吴先生年收入9万元左右，妻子年收入12万元左右。今年年初刚刚买了一套房子，贷款65万元。夫妻两人开支每个月大约5000元左右，其中孩子开支占四分之一。由于平时工作忙，没有其他投资理财。目前，家庭拥有一套房产，市值在100万元左右，贷款还有65万元，30年还清。此外，他们有买房剩下的活期存款12万元左右。
理财目标
1、虽然夫妻双方都有社保，但考虑到房贷压力，想购买一些商业保险。
2、现在居住面积较小，想在孩子读完小学后换一套120平方米的房子。
3、孩子的教育金，按中等水平即可。
4、退休后的养老金，希望能够有200万元左右。
财务分析
从吴先生家庭是典型的“一户双薪三口”的成长型家庭。虽然目前有房贷，但是财务基本健康。从家庭收支情况表看，每年有53%左右的自由储蓄盈余，并且有12万元的存款；从家庭资产负债表来看，房贷占总资产的58%，在可以承受的范围内。但是同时也有不利的情况存在，从家庭收支情况表看，目前3人的钱还够用，但是随着小孩的继续成长和教育费用的不断提高，在子女教育上的花费将越来越大，同时随着生活成本的提高，很有可能会在将来面临着盈余缩小甚至支大于收的困境，需要想办法提高收入，未雨绸缪；从资产负债表来看，主要资产为年初购买的房产，可以运用的金融资产相对比较少。
从吴先生的家庭生命周期来看，正处在家庭成长期，这一时期是以小孩出生开始，一直到小孩工作为止，可以说是时间最长的时期，同时也是负担最重的时期。今后吴先生不仅要面对房贷，更多的要承担起小孩养育和适当的退休规划压力。
家庭理财建议
1、家庭保障
吴先生夫妻都有社保，在基本保障方面没有问题，但需要通过商业保险来完善整个家庭的保障。吴先生为家庭的稳定收入来源，建议从定期寿险、定期重大疾病保险和意外保险等三个方面，配置大约150万元的人身保障。吴太太因未来收入的不确定性和工作环境风险相对较低，建议从重大疾病保险和意外保险两个方面，配置大约50万元的人身保障。
在小孩子方面，首现充分享受杭州市少儿医保以及其他相关的政府保障政策。除此之外，购买一份意外保险和重大疾病保险，鉴于未成年人有理赔的限额，可等小孩子长大后逐渐增加保额。
2、子女教育
目前，吴先生小孩已5岁，以子女教育时间的不可变性和需求的迫切性，我们测算了小朋友从幼儿园到大学毕业18年的教育需求。按照基金定投投资报酬率7%，学费成长率5%计算，建议可以从目前每年的收支结余中拿出1000元做基金定投，这样应该能帮助解决今后的高等教育问题。
3、换房买车
按照目前的房产政策和杭州房产市场的发展，如果购买市中心的房产或是完全利用每年资金结余支付首付，都是吴先生家庭所不能承受的，建议您出售现有住房，出售现有住房后先归还该套住房的银行贷款，并从中预留日后的装修款。考虑到住在杭州副中心地区可能交通不便，还可留一部分资金作为购车款。到2016年小孩10岁，家庭可结余资金累计83.5万元，按照还贷后剩余资金76.5万元计算，扣除装修款、购车款、购房税费，可以购买一套220万元的住宅，首付110万元。贷款25年，按照当前利率上浮10%计算，每月还款7450元。
4、退休规划
按照我们以上的规划，结合吴先生家庭现有的情况，养老金的储备吴先生可以在换房一年后通过基金定投的形式进行来积累退休金。每月2000元的定投金额，年化收益仍然为7%，定投25年到吴先生退休时，可以获得200万元的资金用于养老。需要注意的是，由于70岁以后人衰老速度加快，尽量减少外出旅游的支出，而70岁后支出会有一定的减少，但是医疗保健支出会增加。养老金、公积金大约可作为退休后预备金，用于家庭的紧急支出。
5、投资建议
通过整体家庭资产负债情况看，目前家庭金融投资资产都在银行存款上收益低。由于5年后家庭有购买住房的需求，资金支出较大。建议吴先生在保留3-6月的家庭支出所需资金投资于现金及银行存款外，剩余资金可以购买一定量的股票基金和债券型基金。其中由于封闭式基金存在折价的现象，既可以享受股市上涨带来的收益，同时较高的折价率作为一个安全垫，可以缓冲市场的波动对资产价格影响。特别是在2014年-2015年到期的封闭式基金，因其与购房首付支出时间相接近的，将会是一个不错的选择。
1、家庭保障
吴先生夫妻都有社保，在基本保障方面没有问题，但需要通过商业保险来完善整个家庭的保障。吴先生为家庭的稳定收入来源，建议从定期寿险、定期重大疾病保险和意外保险等三个方面，配置大约150万元的人身保障。吴太太因未来收入的不确定性和工作环境风险相对较低，建议从重大疾病保险和意外保险两个方面，配置大约50万元的人身保障。
在小孩子方面，首现充分享受杭州市少儿医保以及其他相关的政府保障政策。除此之外，购买一份意外保险和重大疾病保险，鉴于未成年人有理赔的限额，可等小孩子长大后逐渐增加保额。
2、子女教育
目前，吴先生小孩已5岁，以子女教育时间的不可变性和需求的迫切性，我们测算了小朋友从幼儿园到大学毕业18年的教育需求。按照基金定投投资报酬率7%，学费成长率5%计算，建议可以从目前每年的收支结余中拿出1000元做基金定投，这样应该能帮助解决今后的高等教育问题。
3、换房买车
按照目前的房产政策和杭州房产市场的发展，如果购买市中心的房产或是完全利用每年资金结余支付首付，都是吴先生家庭所不能承受的，建议您出售现有住房，出售现有住房后先归还该套住房的银行贷款，并从中预留日后的装修款。考虑到住在杭州副中心地区可能交通不便，还可留一部分资金作为购车款。到2016年小孩10岁，家庭可结余资金累计83.5万元，按照还贷后剩余资金76.5万元计算，扣除装修款、购车款、购房税费，可以购买一套220万元的住宅，首付110万元。贷款25年，按照当前利率上浮10%计算，每月还款7450元。
4、退休规划
按照我们以上的规划，结合吴先生家庭现有的情况，养老金的储备吴先生可以在换房一年后通过基金定投的形式进行来积累退休金。每月2000元的定投金额，年化收益仍然为7%，定投25年到吴先生退休时，可以获得200万元的资金用于养老。需要注意的是，由于70岁以后人衰老速度加快，尽量减少外出旅游的支出，而70岁后支出会有一定的减少，但是医疗保健支出会增加。养老金、公积金大约可作为退休后预备金，用于家庭的紧急支出。
5、投资建议
通过整体家庭资产负债情况看，目前家庭金融投资资产都在银行存款上收益低。由于5年后家庭有购买住房的需求，资金支出较大。建议吴先生在保留3-6月的家庭支出所需资金投资于现金及银行存款外，剩余资金可以购买一定量的股票基金和债券型基金。其中由于封闭式基金存在折价的现象，既可以享受股市上涨带来的收益，同时较高的折价率作为一个安全垫，可以缓冲市场的波动对资产价格影响。特别是在2014年-2015年到期的封闭式基金，因其与购房首付支出时间相接近的，将会是一个不错的选择。
