美国国际集团(AIG)旗下的亚洲人寿保险公司友邦保险日前宣布，其在香港的IPO首发价定在每股19.68港元，位于指导价格区间的上限。按此计算，友邦保险此次IPO的融资规模将至少达到178亿美元，成为香港有史以来最大的一宗IPO。
由于友邦保险以招股价上限19.68港元定价，并已行使20%的发售量调整权，令其全球发售股份总数增加至70.3亿股，集资额已达到1383.29亿港元，成功刷新工行2006年集资1249.4亿港元纪录。
此外，根据友邦保险的公告，如果承销商使超额配售权即“绿鞋”机制，发售股份总数将再增加15%至80.8亿股，集资总额也将增至1590.78亿港元(约205亿美元)。所有资金将由友邦保险母公司AIG用于向美国财政部偿还1800亿美元的救助贷款，AIG持有友邦保险的股份将降至32.9%，但仍保持大股东身份。招股书显示，AIG已承诺在上市后一年内，不改变其控股股东身份。按计划，友邦保险将于2010年10月29日在香港联交所主板开始进行买卖，股份代号为1299。
记者了解到，今年6月，AIG曾试图以355亿美元的价格将友邦保险出售给英国保诚，但因最终价格谈不拢而作罢。按照现在的IPO发行价计算，友邦保险的市值约为306亿美元，并没有达到当时的出售价水平，但略高于保诚修改过的报价。
据悉，友邦保险在亚太区内扎根超过90年，是区内最大的人寿保险机构之一，拥有超过2300万份有效个人保单及1000万名团体保单成员。集团业务覆盖15个市场，并在其中6个市场中占据领导地位，员工人数逾24000名。友邦保险亦是中国最大的外资人寿保险公司(以2009年寿险保费计)。集团专属营销队伍逾30万人(于2009年占香港及新加坡市场的总营销员数超过25%)。
截至2010年5月31日，友邦保险总资产达957.38亿美元、股东应占总权益达165.47亿美元，内涵价值达219.78亿美元。在2009年财政年度，友邦保险的营运溢利及营运溢利率分别为17.81亿美元及15.3%。截至2010年5月31日的6个月，营运溢利及营运溢利率分别为11.34亿美元及18.8%。
光大控股针对友邦保险发表的研究报告认为，友邦是亚太区内寿险业的领导者，建议投资者认购并做中长线投资。
光大控股在研究报告中表示，友邦有望受惠于未来亚太区经济的高速增长。由于亚太区多个保险市场的渗透率及人均保费持续处于较低水平，而且保险公司仍不普及，加上友邦的估值便宜，建议投资者认购后做长线投资。光大控股引述瑞士再保险公司西格玛的报告，预计友邦于2009年至2014年期间，亚太区寿险保费的复合年增长率约为12.3%。
国元香港的研究报告认为，背靠中国庞大的寿险市场，覆盖亚太主要国家与地区是友邦保险的一大亮点，目前公司在中国内地的市场份额虽然仅为1%，但已是国内最大的外资及合资寿险公司，而中国市场巨大的基数将有力地推动公司的收入。
