保险公司第二波上市潮 新华保险领先泰康人寿

　　近日有消息称，新华保险已委任中金及瑞银证券作为联席协调人，最快在今年第二季度以A+ H股的形式实现上市。市场按新华早前增发新股规模估计，预计新华上市价将介于40—50元之间，募资规模可能高达40亿美元。昨日新华保险副总裁刘亦工对上述消息不予置评，只是表示目前新华上市没有明确时间表。但刘亦工早前曾公开表示新华争取A+ H股同步上市。

　　目前新华和泰康均是引领保险公司第二波上市潮的热门，业内人士认为，与亦在准备上市的泰康人寿相比，新华基本上已扫除了上市所有障碍，其很可能抢在泰康之前上市，成为2011年首只登陆A股和港股的国内保险股。

　　A+H股上市募资或高达40亿美元

　　去年年底，新华保险成功向新老股东施行增资140亿计划，总资本金从原来的12亿元跃升至152亿元，一举解决了多年的偿付能力不足的问题。新华保险高层在去年12月完成增资140亿后曾公开表示，新华希望能够尽快以A +H形式登陆上市。

　　南都记者了解到，事实上，新华保险在增资之前就专门成立了上市筹备部门，制定上市方案，增资完成后开始积极落实计划。根据方案，新华在条件允许下争取A +H同步上市，或者先A后H股但两个时间会很接近。目前新华已经委任中金和瑞银证券作为联席协调人，IPO的承销商尚未最终选定。

　　而根据市场消息，新华若筹备工作顺利，最快可于今年3月间，递交A股和H股上市申请，希望能在第二季度或7、8间登陆上市。市场按新华早前增发新股规模估计，新华上市每股招股价或介于40—50元，募资规模在30亿—40亿美元之间。

　　在去年新华增资之前曾发生第五大股东北亚实业拍卖转让持有的全部新华股权事件。经营酒业的华泽集团和经营房地产的世纪金源分别于43.09元和42.75元的价格，接手了北亚手中的新华股权。券商分析师认为，新华人寿增发前股本12亿股，按照每12股认购14股且增发价为10元的增发方案，两家公司购买的新华人寿股份每股单价约为25.19元。这意味着新华上市一定不止这个价，按照保险股的溢价能力，40—50元的上市价仍属于合理水平。

　　昨日新华副总裁刘亦工对上市消息不予置评，称目前上市没有明确的时间表，但实现境内外上市是新华的目标，并相信速度会很快。