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    赣州金融网专稿　2008年金融危机的主要由美国虚拟经济引起的经济泡沫破裂而引发，导致世界各国实体经济衰退，欧债危机的进一步扩张蔓延，使实体经济的复苏面临严峻考验。

    为应对危机，我国的货币政策采用了从紧——适度宽松——稳健的过渡，积极引导信贷资金投向实体经济。然而，无论是适度宽松还是稳健的货币政策下，小微企业融资难、融资贵问题都普遍存在，信贷收紧下抱怨呼声渐高，并得到社会广泛关注。

    那么小微企业融资难在哪里？如何有效冲破层层丝茧获得融资？推动小微企业等实体经济的发展步伐，值得我们认真思索。

    一、当前小微企业融资困境分析

   （一）抵押担保制约小微企业贷款需求

    多数小微企业自身规模小，底子薄，资金实力不强，资本金少，无法提供足额的抵押或担保，这是一个普遍的现实问题，成为制约小微企业获得贷款重要原因之一。 

    由于缺少房、地等“硬资产”抵押物，机械设备抵押率低，小微企业进入信贷市场更多的是通过融资性担保机构来担保，有的还必须是符合银行上级部门准入合作的担保机构，并且担保机构同样要求企业提供反担保，无疑限制了小微企业通往贷款的“大道”。同时，较高的担保和抵押评估登记等费用，对于本来就“差钱”的小微企业而言，无疑又是一种额外的负担。

   （二）信用缺失抑制银行机构放贷冲动

    小微企业优势是船小好调头，但也面临生存和盈利能力不高，生命周期短，抗风险能力弱，贷款偿还能力相对较差等劣势。

    多年来，小微企业诚信意识淡薄，逃废银行债务现象时有发生，一些小微企业财务不透明，编制虚假财务报表，反映失真。为逃避税收，有的企业正常生产经营收入支出不通过企