上半年建行资产总额突破10万亿大关
建设银行董事长郭树清介绍，上半年建行资产总额突破10万亿大关。股东权益增长2000多亿，增长3.75%。拨备覆盖率提高了将近29个百分点。不良贷款率继续下降。利息的净收入增长15%左右，手续费增长了43.6%，税前利润增长27.22，每股收益0.3元，相对于建行4.7、4.8元左右的股价，半年每股收益就0.3元，是比较高的。
郭树清称，建行贷款投放比较适度，增长比较平稳。和同业几个大的银行比较，大家可以看到建行在投放额和增速上在四大行排第三位，按总资产来说我们是第二位。在投放结构上小企业贷款增多，今年小企业比去年年底增长了3540亿，增幅是百分之30多。产能过剩行业贷款比重也下降，退出贷款余额大家也可以看到报告中所写的，有所下降。
地方融资平台贷款约5000亿至6000亿元
建设银行董事长郭树清今日在该行半年报业绩说明会上表示，建行地方政府融资平台贷款比重比较高，约为5000亿至6000亿元。信用贷款只有23%，67.7%是质押、抵押及保证贷款。
郭树清同时表示，政府融资平台贷款对建行来说风险是很小的，该行地方平台贷款不良率为0.1%，不良贷款约为6亿元左右。
银信产品占比小 不会对风控造成影响
建设银行董事会秘书陈彩虹今日在该行半年报业绩说明会上表示，银信合作理财产品在建行理财产品中占的比重并不是很大，占全部收入大概是7%左右。银监会关于银信合作的新规出台后，该行将开拓一些新产品，弥补银信合作理财产品停发造成的空白。
陈彩虹表示，即便是新政出台，不论是从银信合作理财产品的收入比重来讲，还是后面安排的新产品创新来讲都不会建行收入带来多大的影响。
他还指出，从目前该行全部到期的银信产品来看，目前没有发生垫款的情况，也就是说风险是可控的。由于慢慢消化了陆续到期的产品，所以这部分资产即使全部挪到表内对该行风险控制也不会有实质性影响。
以下为文字实录：
陈彩虹：各位分析师、各位媒体朋友们女士们先生们大家下午好！欢迎参加中国建设银行2010年中期业绩发布会。今天的业绩发布会在北京和香港两地同时举行。出席北京会场的有中国建设银行董事长郭树清先生。执行董事、副行长陈佐夫先生。我是董事会秘书陈彩虹。
下面我们首先请郭树清董事长致辞，大家欢迎！
郭树清：女士们先生们同志们朋友们下午好！非常高兴和大家一起来分享我们今年上半年的业绩。我们业绩报告在昨天晚上已经刊登在互联网上，很多人已经看到了。总的情况就是说业绩上半年表现是非常好，可以说是异乎寻常。很难想象净利润在持续增长多年的情况下还能够继续增长26%、27%这样的水平。
首先我们资产总额大家可以看到报告上说的很清楚，突破10万亿大关。本行股东权益增长2000多亿，增长3.75%。拨备覆盖率提高了将近29个百分点。不良贷款率继续下降。利息的净收入增长15%左右，手续费增长了43.6%，税前利润增长27.22，每股收益0.3元，大家知道我们现在的股价是4.7、4.8左右，半年每股收益就0.3元，如果简单平均算的话一年很高，我们股价就按4.8算，这个是比较高的。
我们的财务业绩的情况前面我也说到了，资产规模突破10万亿，贷款投放比较适度，增长比较平稳。和同业几个大的银行比较，大家可以看到建行在投放额和增速上在四大行排第三位，按总资产来说我们是第二位。在投放结构上小企业贷款增多，今年小企业比去年年底增长了3540亿，增幅是百分之30多。产能过剩行业贷款比重也下降，退出贷款余额大家也可以看到报告中所写的，有所下降。
媒体跟社会各界比较关心的政府融资平台贷款，这个比重比较高。因为监管部门都在统一口径，一直在调整。几个部委一直在调整。结构上67.7%是质押、抵押、保证贷款，不良率只有0.11%。我们贷款数额比年初也减少了，客户也减少了。政府融资平台贷款对建行来说风险是很小的。房地产贷款大家也是比较关注的，建行必须是持续下降，增速也在下降，绝对额也在下降，前半年新增不到200亿，与过去四年相比，都是增长最少的。基础设施贷款持续保持稳定。增长速度达到9%。个人住房贷款加速，今年上半年增长17.6%，超过了一万亿。两个基础设施贷款、个人住房贷款都是建行的优势产品。手续费也是有很大的增长。这个结构还是比较合理的。收入增长从去年年底的17.8的水平，一举提高到21.9%。
信息业务快速发展，国际结算增长率也是比较快的，四大行里面是排名第一。民生、教育贷款增长也是非常快的。建设银行信用卡发展比较良好，累计发款新增信用卡也是同业当中最高的，消费金额也继续增高。而且我们的资产质量也是最好的。信用卡的指标统计不太一样，各行不太一样，有一些同业他们使用信用卡的客户纳入了总贷记卡，从我们角度来讲信用卡业务是处于同业的领先地位。贷款风险控制方面比去年同期也有很好的改善，信贷成本从去年0.45降低到0.38%。这个数字充分说明了建设银行是一个非常谨慎的银行。
因为整个银行的不良贷款率已经很低了。银行之间的差别就在于没纳入不良率，将来可能变为不良贷款的可能性有多大。而不是仅仅光看不良率。其实这块没有太实质性的差别。由于内部资本积累速度很快，虽然上半年我们新增贷款5000多亿，但是大家看到我们资本充足率没有太大变化。我们还有优化资本结构，我们按新的标准优化了一些债权。这也使资本充足率降低幅度很小。盈利的情况跟内部积累的情况是差不多的。上半年我们进一步推进专业化经营方面，最近我们刚刚实施了系统上线，深圳分行开始然后逐步地全系统地推行。这个系统上线之后在业务标准、集约化处理会取得更大突破，也可以腾出来数以万计的员工来从事其他产品的销售。产品创新上半年有57项。电子银行交易也有增加，手机银行银行客户增长量也有增加，ATM机增长1466台，总量达到了3.7万台。下半年再增加到年底会到4万台。
网上银行和手机银行以及ATM机增长速度都有提高，跟国际上的大银行以非常快速的速度在接近。现在很多发达国家手机银行也是很发达的，网上银行ATM机增长速度也是非常快。我们和战略合作伙伴的合作也是非常成熟的，我们合作双方互相都有高度的评价，我们跟我们的合作伙伴实施了50多个项目，经验分享项目有160多个，还有一些咨询项目。我们的合作是覆盖零售银行、电子银行、财富管理、现金管理、风险管理、人力资源等许多部门。今年我们继续实施战略协作项目，我们实施八个，另外还有几十个经验分享项目。所以我们由于这些基础管理方面所做的工作，所以今年上半年业绩能够有这么好的表现。
净利息收益率开始企稳回升，现在是2.42%。平均资产回报率也都上升了。成本收入比本身是下降了33.6，同比下降1.49个百分点。建设银行的业绩得到了市场和媒体各界良好的评价，《福布斯》世界上比较有权威的，全球上市公司2000强里面，建行去年是第23位，今年是第17位。《福布斯》还评出了“中国品牌50强”建设银行是第3位。价值是962亿人民币，大大高于其他同业。我们还在英国《金融时报》品牌价值里面排名全球第27位。另外在《银行家》杂志，我们排第13位。
在《财富》全球500强企业当中，从去年的125名提升到今年的116名，利润总额是156亿美元，去年排全球500强的第5位，按利润来说我们是全球500强的第5位。另外还有大家可以看到在《亚洲金融》评出中国最佳银行，另外我们积极履行社会责任，今年以来我们对全国南方的抗旱救灾进行捐款。向洪涝灾害地区也进行捐款。另外我们继续资助贫困高中生，累计已经资助了40043人，发放6000多万助学金。我们还有“中国建设银行少数民族地区大学生成才计划”，对少数民族地区的大学生进行捐助。
总之，上半年我们的业绩是很好的，展望下半年来看，我们认为既有机遇也有挑战。从机遇来说，国家宏观经济政策保持延续和稳定，国内的需求增长很快，国外需求也在回升。国内的民生项目推动力度也在加大，特别是西部大开发重新启动对于我们还说是一个很重要的机遇。挑战方面就是国内外经营环节比较复杂，转变经济增长方式，调整结构可能会带来一些风险。另外通货膨胀的预期在加剧，也增加了一些不确定性，对银行经营来说需要应对的事情比较多。但是我们希望能够继续保持我们积极稳健的态度，在信贷投放当中实施质量第一，进行投放。同时抓住市场机遇打造新的业务优势，保持有效发展，提高经营水平，进一步完善风险管理，保障我们的安全运营。总之我们有信心在下半年取得同样辉煌的经营业绩来回馈我们的股东和社会各界！谢谢大家！
陈彩虹：好，下面我们进入问答环节，因为时间关系，每位限提两个问题，提问之前通报一下自己所在机构和尊姓大名。下面就开始提问。
现场提问：上半年的时候我们的净利差环比是上升的，与去年同比有小幅下降，能不能解释一下原因和以后采取的措施。谢谢！
郭树清：大家知道利率下调是有一个实质的原因，前年金融危机，国家调整的宏观政策到去年年初利率就开始显示利差就有下降，去年年底有一个企稳回升，我们调整之后住房贷款是最明显的，以前绝大部分按照监管部门的要求都调到七折优惠，重新开始施行新的放贷政策之后，按照国家的要求施行差别化。我们也是逐步回调。今年上半年来看，房贷这块也是缓慢的回升过程，现在达到平均0.87左右，是逐步回升的。这个是要有一个过程。这就是造成了这个差别的主要原因。
现场提问：我想问一下在去年年底的时候我们建行对于信达债这块延期了十年，我想问一下建行对于这个是怎么看待的？在财务上把债券列归为哪一类？半年过后我们是否进行了减值准备？
郭树清：信达债这部分债务财务部背书，信达偿还遇到问题国家财政将会给予支持。原来发行期到了，现在十年已经到了，现在也可以看到关于信达改组的问题，也是股份有限公司，这个债务国家财政和信达有一个共管帐户，里面会有一些信达的一些收入，所以我们理解这个是财政性的债务，风险很低的，偿还是可以得到保障。
陈彩虹：这个是财政部作为一个保障的主体，风险是做得最低的。
现场提问：我有两个问题，第一个问题是您在发言中提到，我们有23%的信用贷款，我们知道最近出台四部委新的通知里面对这个作为违规处理的，那么这个是否要在下半年进行抵押的补足？如果进行得话要怎样操作？第二个问题，今年年初的时候在年度业绩沟通的时候，提到我们有一个判断，对资产负债、存款方面都做了一些期限，我想知道下半年我们对于组合投资加息这些的考虑是什么？
郭树清：我们希望23%的信用贷款最好有抵押、质押，当然我们会按照监管部门的统一要求，国家有关文件一起推进这个平台的规范化，我想这是要有一个过程的。我们认为所谓信用业不一定有国家担保，而是说我们所有提供的贷款都是有对应的项目，都是有现金流有受益的，所以我们觉得风险是很小的。当然我们会不断地根据具体情况监测、检查这些贷款的质量，采取必要的保全措施。
总之，上半年我们的业绩是很好的，展望下半年来看，我们认为既有机遇也有挑战。从机遇来说，国家宏观经济政策保持延续和稳定，国内的需求增长很快，国外需求也在回升。国内的民生项目推动力度也在加大，特别是西部大开发重新启动对于我们还说是一个很重要的机遇。挑战方面就是国内外经营环节比较复杂，转变经济增长方式，调整结构可能会带来一些风险。另外通货膨胀的预期在加剧，也增加了一些不确定性，对银行经营来说需要应对的事情比较多。但是我们希望能够继续保持我们积极稳健的态度，在信贷投放当中实施质量第一，进行投放。同时抓住市场机遇打造新的业务优势，保持有效发展，提高经营水平，进一步完善风险管理，保障我们的安全运营。总之我们有信心在下半年取得同样辉煌的经营业绩来回馈我们的股东和社会各界！谢谢大家！
陈彩虹：好，下面我们进入问答环节，因为时间关系，每位限提两个问题，提问之前通报一下自己所在机构和尊姓大名。下面就开始提问。
现场提问：上半年的时候我们的净利差环比是上升的，与去年同比有小幅下降，能不能解释一下原因和以后采取的措施。谢谢！
郭树清：大家知道利率下调是有一个实质的原因，前年金融危机，国家调整的宏观政策到去年年初利率就开始显示利差就有下降，去年年底有一个企稳回升，我们调整之后住房贷款是最明显的，以前绝大部分按照监管部门的要求都调到七折优惠，重新开始施行新的放贷政策之后，按照国家的要求施行差别化。我们也是逐步回调。今年上半年来看，房贷这块也是缓慢的回升过程，现在达到平均0.87左右，是逐步回升的。这个是要有一个过程。这就是造成了这个差别的主要原因。
现场提问：我想问一下在去年年底的时候我们建行对于信达债这块延期了十年，我想问一下建行对于这个是怎么看待的？在财务上把债券列归为哪一类？半年过后我们是否进行了减值准备？
郭树清：信达债这部分债务财务部背书，信达偿还遇到问题国家财政将会给予支持。原来发行期到了，现在十年已经到了，现在也可以看到关于信达改组的问题，也是股份有限公司，这个债务国家财政和信达有一个共管帐户，里面会有一些信达的一些收入，所以我们理解这个是财政性的债务，风险很低的，偿还是可以得到保障。
陈彩虹：这个是财政部作为一个保障的主体，风险是做得最低的。
现场提问：我有两个问题，第一个问题是您在发言中提到，我们有23%的信用贷款，我们知道最近出台四部委新的通知里面对这个作为违规处理的，那么这个是否要在下半年进行抵押的补足？如果进行得话要怎样操作？第二个问题，今年年初的时候在年度业绩沟通的时候，提到我们有一个判断，对资产负债、存款方面都做了一些期限，我想知道下半年我们对于组合投资加息这些的考虑是什么？
郭树清：我们希望23%的信用贷款最好有抵押、质押，当然我们会按照监管部门的统一要求，国家有关文件一起推进这个平台的规范化，我想这是要有一个过程的。我们认为所谓信用业不一定有国家担保，而是说我们所有提供的贷款都是有对应的项目，都是有现金流有受益的，所以我们觉得风险是很小的。当然我们会不断地根据具体情况监测、检查这些贷款的质量，采取必要的保全措施。
陈彩虹：我来回答第二个问题。到6月底本行根据银监会要求已经全面完成了对政府平台的这些相关工作。逐一进行核对。7月初把结果报到银监会，得到了认可。也就是说到6月底我们对所有政府融资平台的项目一一地进行核实和审查，从得到的情况来看我们认为信贷情况是非常好的。刚才董事长也介绍了不良贷款率只有0.11，其实就是在我们内部不良贷款的分类中间来看，这块的比例也是很低的，所以下半年不论监管部门会出台什么样的新政策，我们对于它的风险控制都是有足够把握的。刚才你提的第二个问题我没有听太清楚。
郭树清：我们会有考虑和安全。因为今天的媒体会我们是把北京跟香港的是放在一起的，那么对于具体的我们需要有专门的场合来讨论。
现场提问：二手房贷款的发放，这样的情形会不会在全国推广？另外国土部处罚了一些房地产违规的企业，比如说囤地等现象，这个在贷款里面有吗？有的话怎么处理？我们贷款当中有多少是二手房贷款的发放？
陈佐夫：二手房贷款国家也出台了相关政策，包括地方政府明确了二套房、三套房都有具体说法。实际上二手房跟相关政策联系不是很大，二手房国家主要关注的是一套还是二套，实际上我们建行它是根据国家政策，只要是你第一次购房，不管是一手房还是二手房都给予支持。我们建行全国业务范围非常大，每个城市的情况也不一样，这个权力我们给分行，让他们根据当地情况来确定自己贷款的具体规定。有一个是有硬性规定，比如说监管部门对于首付、利率都是有限制的，其他是根据当地情况的。
监管部门和当地政府列为黑名单的，认为是囤地或者哄抬房价，我们在信贷上肯定是谨慎的。但是这个是个别局部城市有这样的问题。
郭树清：我补充一下，你提到二手房，我确认一下是二手房还是二套房，二手房是别人住过的，这个国家是鼓励的，我们按揭贷款都是新房，实际上这个比例是逐步扩大的，我们现在新增的贷款里面18%是二手房。这个应该大力发展。二套房就是担心有人不是最低需要，而是投机、投资的需要，所以首付比例、利率都提高了，这个有所限制。对于第三套住房贷款现在是施行暂停的措施，暂时停止银行给第三套以上住房的贷款。
现场提问：我有一个问题今年上半年房地产调控政策很多，但是我知道个人房贷这块增幅很多，我想知道建行对于个人房贷的风险是持什么观点？
郭树清：关于个人住房贷款，我们认为首先是根据市场需要，我们是商业银行，我们经营原则是商业原则，有这样的需求我们评估比较合理那我们就发放贷款。大家知道住房需求是很高的，特别是首套住房，现在我们的住房贷款绝大多数都是第一套住房贷款，也是集中在年初前几个月，这个增速比较快，后面几个月相对来说低一点，两三百亿，这样的情况。
那么迄今为止，我们发放贷款的风险掌握的还是非常好的，我们建行是全国第一家做这个的，应该说有一些特长和专业能够比较好的把握风险。新增贷款里面绝大部分是个人首次买房的贷款，抵押率是52%左右，按房价比，如果买房之后升值了，还会低一些，可能是42或者32，所以我们觉得这是非常安全的产品。
当然不会说是绝对没有风险，我们可以回顾一下过去我们看一看信贷成本，历史上来说截至2006年，我记得是到2006年7月份，建设银行累计提供个人住房按揭贷款一万亿，这一万亿里面发生的不良的，累计到2006年只有1%左右。过去还是在没有改制、重组、上市情况下发放的。像一些小企业贷款不良率都是百分之十几，包括假按揭，发放一万亿不良的我们只有1%左右，这是从历史上来看也是这样的。同时还有一个我们可以看到从我们整个国家来说，我们在相当一段时间内不会出现美国的次贷问题。最新的数据我们没有查，相信会超过20%，比例是非常低的，美国是80%、90%，欧洲也得40%、50%。整个这块处于初期发展阶段，总体上不存在投放过多、过度的问题。谢谢！
现场提问：上半年新增5000亿的贷款，这个规模占全年比例有多少，如果下半年发生变动，会不会对全年业绩形成影响？能否介绍一下前段时间房地产市场压力测试，能不能介绍一下这些信息。
郭树清：我先回答你第二个问题。压力测试有结果，但是按照要求这个不能披露。所以这个不能回答你了。关于贷款增长，我们前面也说过了，新增贷款是按照监管机构的统一要求，我们是3322，上半年投放计划的数额的60%，我们基本上跟计划是差不多的，所以我们下半年投放是40%，肯定会少于上半年的数额。不会有太大的变化。当然我们银行的发展不能寄托在单纯增加贷款数量上，我们应该提高我们的质量，为客户提供更多的金融综合性的服务、综合的解决方案。而不简单的是利差收入。当然我们也不能采取形式主义做法，把一部分利差转化为收费，表面好象提高比重了，但其实不是。这也是欧美国家在金融危机当中暴露出来的问题。典型的就是信用卡。他那表现的都是收费，其实这种转换没有实质意义。所以我们想还是实事求是，能做到什么程度就做到什么程度，稳步发展银行业务的多元化。谢谢！
现场提问：我有一个问题是关于银信合作产品的，管理层是否可以介绍一下这方面的情况。银监会出了新规定之后，对于资本充足率等方面有多大影响，在今年明年有多少会转作表内。
郭树清：我先说一下我们新增贷款4690亿。
陈彩虹：今年上半年我们行自主发行的158期，同比增长速度也是非常快的。占整个比例是67%。刚才说到新政出台对我们会有什么影响，从这个收入来看的话银信合作是我们理财产品中间的一个种类，占的比重并不是很大，占全部收入大概也就是7%左右。那么在银监会提出了新的对于银信合作新的规定之后我们也对未来的一个发展一个走势做了一些分析和研究，我们将会在后面的时段里头开拓一些新的产品，弥补一下短期内可能因为银信产品新规定出台，和短期内产品量的减少，所以从我们行的情况来看，今年也好、明年也好，即便是新政出台，不论是从它的收入比重来讲，还是后面安排的新产品创新来讲都不会我们收入带来多大的影响。这是一个情况。
第二个情况大家可能会关心风险问题，我们银信合作是不是新政出台之后会有新的风险。我们也做过研究和测试，应该说这方面的影响是很小的，或者是几乎没有的。从目前我们全部到期的产品来看，目前没有发生垫款的情况。也就是说风险是可控的。至于说你讲到以后因为新政出台可能我们表外项目很多是不是要挪到表内来，我们陆陆续续到期的产品其实慢慢也就消化掉了，所以即便全都挪到表内来对我们的风险控制都不会有实质性影响。谢谢！
郭树清：我们会有考虑和安全。因为今天的媒体会我们是把北京跟香港的是放在一起的，那么对于具体的我们需要有专门的场合来讨论。
现场提问：二手房贷款的发放，这样的情形会不会在全国推广？另外国土部处罚了一些房地产违规的企业，比如说囤地等现象，这个在贷款里面有吗？有的话怎么处理？我们贷款当中有多少是二手房贷款的发放？
陈佐夫：二手房贷款国家也出台了相关政策，包括地方政府明确了二套房、三套房都有具体说法。实际上二手房跟相关政策联系不是很大，二手房国家主要关注的是一套还是二套，实际上我们建行它是根据国家政策，只要是你第一次购房，不管是一手房还是二手房都给予支持。我们建行全国业务范围非常大，每个城市的情况也不一样，这个权力我们给分行，让他们根据当地情况来确定自己贷款的具体规定。有一个是有硬性规定，比如说监管部门对于首付、利率都是有限制的，其他是根据当地情况的。
监管部门和当地政府列为黑名单的，认为是囤地或者哄抬房价，我们在信贷上肯定是谨慎的。但是这个是个别局部城市有这样的问题。
郭树清：我补充一下，你提到二手房，我确认一下是二手房还是二套房，二手房是别人住过的，这个国家是鼓励的，我们按揭贷款都是新房，实际上这个比例是逐步扩大的，我们现在新增的贷款里面18%是二手房。这个应该大力发展。二套房就是担心有人不是最低需要，而是投机、投资的需要，所以首付比例、利率都提高了，这个有所限制。对于第三套住房贷款现在是施行暂停的措施，暂时停止银行给第三套以上住房的贷款。
现场提问：我有一个问题今年上半年房地产调控政策很多，但是我知道个人房贷这块增幅很多，我想知道建行对于个人房贷的风险是持什么观点？
郭树清：关于个人住房贷款，我们认为首先是根据市场需要，我们是商业银行，我们经营原则是商业原则，有这样的需求我们评估比较合理那我们就发放贷款。大家知道住房需求是很高的，特别是首套住房，现在我们的住房贷款绝大多数都是第一套住房贷款，也是集中在年初前几个月，这个增速比较快，后面几个月相对来说低一点，两三百亿，这样的情况。
那么迄今为止，我们发放贷款的风险掌握的还是非常好的，我们建行是全国第一家做这个的，应该说有一些特长和专业能够比较好的把握风险。新增贷款里面绝大部分是个人首次买房的贷款，抵押率是52%左右，按房价比，如果买房之后升值了，还会低一些，可能是42或者32，所以我们觉得这是非常安全的产品。
当然不会说是绝对没有风险，我们可以回顾一下过去我们看一看信贷成本，历史上来说截至2006年，我记得是到2006年7月份，建设银行累计提供个人住房按揭贷款一万亿，这一万亿里面发生的不良的，累计到2006年只有1%左右。过去还是在没有改制、重组、上市情况下发放的。像一些小企业贷款不良率都是百分之十几，包括假按揭，发放一万亿不良的我们只有1%左右，这是从历史上来看也是这样的。同时还有一个我们可以看到从我们整个国家来说，我们在相当一段时间内不会出现美国的次贷问题。最新的数据我们没有查，相信会超过20%，比例是非常低的，美国是80%、90%，欧洲也得40%、50%。整个这块处于初期发展阶段，总体上不存在投放过多、过度的问题。谢谢！
现场提问：上半年新增5000亿的贷款，这个规模占全年比例有多少，如果下半年发生变动，会不会对全年业绩形成影响？能否介绍一下前段时间房地产市场压力测试，能不能介绍一下这些信息。
郭树清：我先回答你第二个问题。压力测试有结果，但是按照要求这个不能披露。所以这个不能回答你了。关于贷款增长，我们前面也说过了，新增贷款是按照监管机构的统一要求，我们是3322，上半年投放计划的数额的60%，我们基本上跟计划是差不多的，所以我们下半年投放是40%，肯定会少于上半年的数额。不会有太大的变化。当然我们银行的发展不能寄托在单纯增加贷款数量上，我们应该提高我们的质量，为客户提供更多的金融综合性的服务、综合的解决方案。而不简单的是利差收入。当然我们也不能采取形式主义做法，把一部分利差转化为收费，表面好象提高比重了，但其实不是。这也是欧美国家在金融危机当中暴露出来的问题。典型的就是信用卡。他那表现的都是收费，其实这种转换没有实质意义。所以我们想还是实事求是，能做到什么程度就做到什么程度，稳步发展银行业务的多元化。谢谢！
现场提问：我有一个问题是关于银信合作产品的，管理层是否可以介绍一下这方面的情况。银监会出了新规定之后，对于资本充足率等方面有多大影响，在今年明年有多少会转作表内。
郭树清：我先说一下我们新增贷款4690亿。
陈彩虹：今年上半年我们行自主发行的158期，同比增长速度也是非常快的。占整个比例是67%。刚才说到新政出台对我们会有什么影响，从这个收入来看的话银信合作是我们理财产品中间的一个种类，占的比重并不是很大，占全部收入大概也就是7%左右。那么在银监会提出了新的对于银信合作新的规定之后我们也对未来的一个发展一个走势做了一些分析和研究，我们将会在后面的时段里头开拓一些新的产品，弥补一下短期内可能因为银信产品新规定出台，和短期内产品量的减少，所以从我们行的情况来看，今年也好、明年也好，即便是新政出台，不论是从它的收入比重来讲，还是后面安排的新产品创新来讲都不会我们收入带来多大的影响。这是一个情况。
第二个情况大家可能会关心风险问题，我们银信合作是不是新政出台之后会有新的风险。我们也做过研究和测试，应该说这方面的影响是很小的，或者是几乎没有的。从目前我们全部到期的产品来看，目前没有发生垫款的情况。也就是说风险是可控的。至于说你讲到以后因为新政出台可能我们表外项目很多是不是要挪到表内来，我们陆陆续续到期的产品其实慢慢也就消化掉了，所以即便全都挪到表内来对我们的风险控制都不会有实质性影响。谢谢！
现场提问：我有两个问题，第一个问题是我们贷款收益率的，上半年比去年略有下降，这个跟其他银行有所差异，其他都是环比上升的，请问这个最主要的因素是什么？就是贷款的平均利率。然后对于下半年的趋势展望。第二个问题就是我们个人消费贷款，我们区别于住房按揭贷款，我们个人消费贷款余额一直是下降的，这是不是代表一些策略上的变化。
陈佐夫：我先回答一下第二个问题，个人住房贷款方面我们还是有一些领先的优势，我们这方面也是花了很大的精力，住房也是老百姓所关心的热点，实际上在贷款规模有限的情况下我们把主要精力放在这边，所以相对来说这块占我们整个的很大比重。消费贷款收益率现在高于住房按揭贷款，现在住房平均收益率按照基准利率是0.87、0.88，一般消费贷款是在基准利率以上。我们来分析其实还是往上的，从七折到现在，其实是一直上升的。
陈彩虹：我们现在比其他的是要低，这个可以从净利息率反映出来，去年下半年开始我们比同业回升的相对要慢一些。这里头虽说相差幅度并不大，但是包含我们建行的主动安排在里头。所以我们基本上是考虑到从长期来看保持稳定以及结构。从二季度开始我们新发放贷款利率就开始回升了，二季度达到5.21%，比一季度有提高。目前公司类贷款利率情况，大家知道有个基准利率，银行可以下浮也可以上浮，以前为了竞争需要，我们下浮比例相对大一些，但是从今年开始我们上浮的比例开始增加了，这也意味着后面的时间里头我们行的贷款利率水平会上升。谢谢！
现场提问：管理层在上半年接受媒体采访的时候提到了我们今年在村镇银行业务推广上会有一个比较具体的计划，好象是要达到一个比较高的位置，但是目前只有六家，我想问一下下半年会怎样安排？是什么原因导致没有达到预期目标。
郭树清：六家还不多啊。因为这个也需要很多具体的措施，有很多。我们现在开了六家，我们下半年还会继续保持稳步发展的态势，大家也都知道我们向监管机构申请要设立银行控股公司，就是村镇银行控股公司，这样我们想可以更好地解决统一管理、统一风险控制等问题。我们想如果这个得到批准的话我们近期的目标就是达到100家。谢谢！
现场提问：我是理财周报的记者，上半年个人住房贷款增幅是17.56%，个人消费贷款又下降了20多亿。为什么收益率这么高，怎么会出现下降趋势？
陈佐夫：因为消费贷款品种非常多，包括大家讲的住房装修贷款、汽车贷款以及其他的一些留学等贷款，里面会有一些波动，比如说一季度高，二季度低，但是整体是高于房贷收益率。你说得第二个问题，刚才我讲的利率相对收益高的是讲的我们的住房，从75折到88折。
郭树清：消费贷款下降、减少20多亿，其实整个还是增发的。还款比发得多可能出现这个情况，比较而言我们要看收益率，还有看风险的情况，哪个更稳定一些。抵押、质押情况哪个更好。显然按揭贷款比其他的风险防范性有优势。住房贷款确实是我们优先发展的一个。
现场提问：配股方案已经得到了银监会批准，计划是不是会在年内完成？还有关于融资平台的，四部委现在出台了相关细则，都有了定义，按照这个标准我们来看，我们新增贷款的是多少？
郭树清：银监会是7月份批准了，现在我们正在等待证监会的批复。我们也是争取对市场影响最小。因为我们大部分股份是在香港，96%以上股份在香港，在A股市场对A股影响比较小，对H股会影响大一些。我们会把握好的时机，争取对股东和市场有利。这个时间没有那么严格的限定，当然我们争取年内可以完成。
还有融资平台的，因为四部委口径在变化，按照6月30号给我们下达的通知应该是5000多亿，最近可能有所变化，你们也都知道，变化不是在于是不是有政府背景的公司，主要是有一些模糊的，比如说交通局，交通局又像政府结构又像企业，比如说有公路要收费，尤其是高速公路，有一些界定上稍微困难一点，但是不影响大的方面。大家都知道铁道部，也是一样的，也要政府部门来明确。这个我想不会影响问题实质。我们对于自己有充分的信心。
陈彩虹：说到政府融资平台包括它的结构，它是什么样的结构等等，当然现在我们没有按照新的口径分类，但是按照我们内部的分类，纯属公益性的而且由财政负责还款来源的大概占到15%左右。总量上也就是900多亿。这个增速也介绍了是负增长。
郭树清：我要提醒大家我们跟香港是两地发布新闻，两地的新闻发布会，我们也没有连线，香港是媒体跟分析师是分开的，披露的信息也是略有差别，我们在北京是大家在一起的，这两个差别还比较大，所以你们不要到时候说，你们北京跟香港说得不一回事儿。这是非常可能的啊。因为定义的标准不一样。我前面也强调了截止6月30号那个时候我们收到几个部委通知关于政府融资平台的定义，在这个情况下是多少。过了那个又变了。但是变的话不会影响实质的。目前我们只能披露到6月30号。
陈彩虹：还有一个情况我们为政府融资平台提供的拨备也是非常充足的。
郭树清：相当于不良的数倍。
现场提问：我们建行业绩很不错，但是我们也知道建行目前在二级市场的表现长期处于比较低的情况，那么高管层你们的解释原因是什么？
郭树清：你这个问题，简单地说我们不能回答。我们管理层对股价不做评价。只能说告诉你事实，收益多少钱。
现场提问：机构投资者对于建行的投资是如何看的？
郭树清：你问他们。我认为投资人、投资机构对于建行的偏爱，我们还是感到很满意的。比如说前一阵子，我们由于H股占的比重比较大，而H股跟A股大概有15%的溢价。所以我们在资产和资本规模都比工行(601398,股吧)小一块的情况下，相长一段时间内市值非常接近，差别并不大。我之前说了96%的股票是在H股上，它的表现还是很好的，这样才能决定建行市值是排第二位的。
陈彩虹：时间关系，我们还有最后一次提问的机会。
现场提问：上半年房地产贷款新增是五年来最低，在同业里是怎样的水平，比如说在四大行里，也是比较低的吗？还有就是下半年是不是还会控制增幅，比如说我们内部会不会说把它控制到多少有没有这样的考虑？
郭树清：同业不太清楚，数据还没有披露。
陈彩虹：我们是第一家披露的。
郭树清：总的来说，这块这几年是持续严格控制的政策。比如说2007年我们是四千多万，但是现在我们是三千多万，压缩了将近一千多万。是这样的一个趋势。
陈佐夫：我先回答一下第二个问题，个人住房贷款方面我们还是有一些领先的优势，我们这方面也是花了很大的精力，住房也是老百姓所关心的热点，实际上在贷款规模有限的情况下我们把主要精力放在这边，所以相对来说这块占我们整个的很大比重。消费贷款收益率现在高于住房按揭贷款，现在住房平均收益率按照基准利率是0.87、0.88，一般消费贷款是在基准利率以上。我们来分析其实还是往上的，从七折到现在，其实是一直上升的。
陈彩虹：我们现在比其他的是要低，这个可以从净利息率反映出来，去年下半年开始我们比同业回升的相对要慢一些。这里头虽说相差幅度并不大，但是包含我们建行的主动安排在里头。所以我们基本上是考虑到从长期来看保持稳定以及结构。从二季度开始我们新发放贷款利率就开始回升了，二季度达到5.21%，比一季度有提高。目前公司类贷款利率情况，大家知道有个基准利率，银行可以下浮也可以上浮，以前为了竞争需要，我们下浮比例相对大一些，但是从今年开始我们上浮的比例开始增加了，这也意味着后面的时间里头我们行的贷款利率水平会上升。谢谢！
现场提问：管理层在上半年接受媒体采访的时候提到了我们今年在村镇银行业务推广上会有一个比较具体的计划，好象是要达到一个比较高的位置，但是目前只有六家，我想问一下下半年会怎样安排？是什么原因导致没有达到预期目标。
郭树清：六家还不多啊。因为这个也需要很多具体的措施，有很多。我们现在开了六家，我们下半年还会继续保持稳步发展的态势，大家也都知道我们向监管机构申请要设立银行控股公司，就是村镇银行控股公司，这样我们想可以更好地解决统一管理、统一风险控制等问题。我们想如果这个得到批准的话我们近期的目标就是达到100家。谢谢！
现场提问：我是理财周报的记者，上半年个人住房贷款增幅是17.56%，个人消费贷款又下降了20多亿。为什么收益率这么高，怎么会出现下降趋势？
陈佐夫：因为消费贷款品种非常多，包括大家讲的住房装修贷款、汽车贷款以及其他的一些留学等贷款，里面会有一些波动，比如说一季度高，二季度低，但是整体是高于房贷收益率。你说得第二个问题，刚才我讲的利率相对收益高的是讲的我们的住房，从75折到88折。
郭树清：消费贷款下降、减少20多亿，其实整个还是增发的。还款比发得多可能出现这个情况，比较而言我们要看收益率，还有看风险的情况，哪个更稳定一些。抵押、质押情况哪个更好。显然按揭贷款比其他的风险防范性有优势。住房贷款确实是我们优先发展的一个。
现场提问：配股方案已经得到了银监会批准，计划是不是会在年内完成？还有关于融资平台的，四部委现在出台了相关细则，都有了定义，按照这个标准我们来看，我们新增贷款的是多少？
郭树清：银监会是7月份批准了，现在我们正在等待证监会的批复。我们也是争取对市场影响最小。因为我们大部分股份是在香港，96%以上股份在香港，在A股市场对A股影响比较小，对H股会影响大一些。我们会把握好的时机，争取对股东和市场有利。这个时间没有那么严格的限定，当然我们争取年内可以完成。
还有融资平台的，因为四部委口径在变化，按照6月30号给我们下达的通知应该是5000多亿，最近可能有所变化，你们也都知道，变化不是在于是不是有政府背景的公司，主要是有一些模糊的，比如说交通局，交通局又像政府结构又像企业，比如说有公路要收费，尤其是高速公路，有一些界定上稍微困难一点，但是不影响大的方面。大家都知道铁道部，也是一样的，也要政府部门来明确。这个我想不会影响问题实质。我们对于自己有充分的信心。
陈彩虹：说到政府融资平台包括它的结构，它是什么样的结构等等，当然现在我们没有按照新的口径分类，但是按照我们内部的分类，纯属公益性的而且由财政负责还款来源的大概占到15%左右。总量上也就是900多亿。这个增速也介绍了是负增长。
郭树清：我要提醒大家我们跟香港是两地发布新闻，两地的新闻发布会，我们也没有连线，香港是媒体跟分析师是分开的，披露的信息也是略有差别，我们在北京是大家在一起的，这两个差别还比较大，所以你们不要到时候说，你们北京跟香港说得不一回事儿。这是非常可能的啊。因为定义的标准不一样。我前面也强调了截止6月30号那个时候我们收到几个部委通知关于政府融资平台的定义，在这个情况下是多少。过了那个又变了。但是变的话不会影响实质的。目前我们只能披露到6月30号。
陈彩虹：还有一个情况我们为政府融资平台提供的拨备也是非常充足的。
郭树清：相当于不良的数倍。
现场提问：我们建行业绩很不错，但是我们也知道建行目前在二级市场的表现长期处于比较低的情况，那么高管层你们的解释原因是什么？
郭树清：你这个问题，简单地说我们不能回答。我们管理层对股价不做评价。只能说告诉你事实，收益多少钱。
现场提问：机构投资者对于建行的投资是如何看的？
郭树清：你问他们。我认为投资人、投资机构对于建行的偏爱，我们还是感到很满意的。比如说前一阵子，我们由于H股占的比重比较大，而H股跟A股大概有15%的溢价。所以我们在资产和资本规模都比工行(601398,股吧)小一块的情况下，相长一段时间内市值非常接近，差别并不大。我之前说了96%的股票是在H股上，它的表现还是很好的，这样才能决定建行市值是排第二位的。
陈彩虹：时间关系，我们还有最后一次提问的机会。
现场提问：上半年房地产贷款新增是五年来最低，在同业里是怎样的水平，比如说在四大行里，也是比较低的吗？还有就是下半年是不是还会控制增幅，比如说我们内部会不会说把它控制到多少有没有这样的考虑？
郭树清：同业不太清楚，数据还没有披露。
陈彩虹：我们是第一家披露的。
郭树清：总的来说，这块这几年是持续严格控制的政策。比如说2007年我们是四千多万，但是现在我们是三千多万，压缩了将近一千多万。是这样的一个趋势。
