四大行旗下寿险公司首季净利飙增5倍 近九成保费来自母行渠道
一季度四大行为员工投保旗下寿险公司团体医疗险保费达3.6亿元
■本报记者 苏向杲
近期，随着寿险公司一季度偿付能力报告陆续披露，备受市场关注的
银行系险企经营情况以及与母行的协同经营数据也随之出炉。
《
证券日报》记者统计发现，今年一季度，工银安盛、农银人寿、中银三星人寿、建信人寿四大行旗下的寿险公司一季度合计净利润达8.1亿元，较去年同期的1.3亿元，同比增长500%。另外，四大行代销旗下寿险公司合计保费达466.35亿元，占4家险企规模保费的87%，也就是说这4家险企近九成保费来自于母行渠道。
一家银行系险企相关负责人对《证券日报》记者表示，公司正在发展网销、电销等其他销售渠道，以减少对母行的依赖。记者也了解到，目前市场上一些银行系险企也已经发展个险队伍。
银行不仅是旗下寿险公司的保费渠道，更是其直接客户。据《证券日报》记者不完全统计，四大行为员工购买旗下寿险公司的团险保费合计超过3.6亿元，团险成为四大行员工的“标配”。
首季业绩大增
合计净利润超8亿元
今年一季度，四大行旗下寿险公司净利润均出现不同幅度的增长。
从经营情况来看，工银安盛、农银人寿、中银三星、建信人寿今年一季度的净利润分别为1.41亿元、4.38亿元、0.33亿元、1.99亿元，合计净利润为8.11亿元。
而在2017年一季度，上述4家险企中有2家净利润为负，合计净利润为1.3亿元。与去年同期相比，2018年这4家险企净利润同比增长近5倍，其中农银人寿出现4倍增长，中银三星人寿与建信人寿也出现大幅增长。
净利润能够反映
保险公司在一定会计期间的经营成果，是重要的财务指标，其中包括保险业务收入、投资收益、赔付支出、退保金、保险责任准备金、手续费及佣金、业务及管理费、所得税费用等项目。
不过，在业内人士看来，与其他行业不同，不能片面看待保险公司净利润，因为有些项目涉及精算假设，比如保险责任准备金，不同的精算假设会导致不同的准备金金额，从而影响净利润。另外，从一个完整会计年度的角度来看，首季净利润对全年的净利影响有限。
从对母行净利润贡献度来看。据《证券日报》记者统计，2018年一季度工行、农行、中行、建行合计净利润为2609.25亿元，上述4家险企合计8.1亿元净利润，占比不足1%。
四大行员工
团险保费超过3.6亿元
“背靠大树好乘凉”，这一俗语对四大行旗下的险企来说尤为适用。
据《证券日报》记者梳理，今年一季度，四大行代销旗下寿险公司合计保费达466.35亿元，占上述4家险企规模保费的87%。也就是说，这4家险企近九成保费来自于母行柜台、网银等渠道。
具体来看，工银安盛在关联交易报告中提到，公司委托工商银行代理销售保险
产品98.48亿元，委托绵阳市商业银行代理销售保险产品10.698万元。
《证券日报》记者对比银保监会披露的数据发现，今年一季度工银安盛规模保费收入（原保费+保户投资款新增交费+投连险新增交费）109.84亿元，由此可以计算出其委托工行代销的保费占规模保费的90%。
同样，农银人寿在关联交易报告中表示，2018年一季度公司委托农业银行代理销售保险产品58.9亿元（含柜面、网销和自助终端等新渠道保费）。银保监会披露的数据显示，一季度其规模保费为108.61亿元，对比来看，其通过农行销售的保费占规模保费约五成左右。此外，中银三星人寿与建信人寿通过母行代销的保费占比也超过五成。
就渠道多元化发展，中银三星人寿相关负责人对记者表示，2018年，面临保险行业转型发展的机遇和挑战，公司将以银行保险为主要发展模式，进一步扩大银保渠道养老年金、健康保障、财富传承等保障类业务规模，加快电子渠道业务发展。
引人注意的是，对银行系险企来说，除渠道作为第一大优势之外，庞大的银行员工及其关联企业员工也可作为保险公司的潜在客户。据《证券日报》记者不完全统计显示，四大行为员工购买旗下寿险公司的团险保费合计超过3.6亿元。
例如，工银安盛表示，2018年一季度，公司为工商银行及其下属各级机构、安盛旅行援助服务（北京）有限公司苏州分公司、中国五矿股份有限公司、博罗县碧华房地产开发有限公司共32家公司及机构提供团体员工福利保障保险关联交易，交易金额共计人民币5982.72万元。
农银人寿也提到，2018年一季度公司为农业银行及其下属各级机构提供员工福利保障保险，共发生571笔团体保险关联交易，交易金额合计8839.15万元；为2家关联机构农银国际（中国）投资有限公司及益民基金管理有限公司（重庆国际信托附属机构）提供员工福利保障保险，发生2笔关联交易，交易金额合计7.82万元。
建信人寿提到，公司一季度与建设银行员工团体保险业务发生额约2.05亿元，健康委托保障管理业务发生额约8.83亿元。
