上周,《证券日报》保险周刊对二季度以来险资参与配售的59只新股破发情况进行了梳理。本周,我们通过对此轮探底行情中这59只个股的市场表现,甄选出前三甲与后三名,为险资的投资收益算一笔账,看看他们到底赚得多还是赔得多？
二季度的最后一天,上证综指跌破2400点,昨日收于2421.12点,继周二绝地反弹之后,再次站在2400点之上。今年的A股市场,受多重因素影响,可谓风雨飘摇。记者注意到,在市场疲弱不堪的二季度,依然有84只新股逆势发行,而险资“当仁不让”地成为护航者之一。季末再回首,险资打新却是几家欢喜几家愁。
海普瑞破发幅度逾两成
10家保险公司被套
根据WIND数据,二季度以来,A股市场共有84只新股上市,其中创业板上市新股25只,中小板58只,主板仅陕鼓动力 1只。由于险资尚未被允许投资创业板,根据59只非创业板新股公布的首次发行股票网下配售结果公告显示,参与配售这59只新股的机构中均出现了保险公司,包括泰康系、华泰系、人保系等共计22家险资系别。可见,二季度保险公司打新参与率可谓100%。
从险资参与新股配售的整体情况看,泰康系、华泰系险资成为二季度最活跃的打新险资。
据不完全统计,二季度参与新股配售成功的22家系别险资中,按照参与配售新股个数,泰康系险资共计参与了48只新股的配售,幸福人寿 位居第二,配置了37只新股,探花被都邦财险和天安保险以31只的配售数同时摘得。
紧随其后,配售个股数超过20只的是华泰系28只,人保系27只,长城人寿25只,太平系和嘉禾人寿均为24只。而保费新探花新华人寿仅参与了6只新股的配售。
另外,还有安邦系、阳光系、英大系、中意人寿、华农财险、幸福人寿、长江养老、合众人寿、百年人寿、华安财险、永诚财险和紫金财险参与了二季度上市新股的申购。
但在二季度整个市场不景气的情况下,险资们的打新成果似乎更难百发百中。
据不完全统计,在险资参与配售的这59只新股中,截至7月6日收盘价,共有兆驰股份、海普瑞 、北京利尔、嘉欣丝绸 、兴森科技 等31只个股的价格低于他们的发行价,占险资打新个股数的52.5%。
其中,破发幅度最大的是兆驰股份 ,其发行价30元/股,7月6日收于23.06元/股,下跌幅度23.13%。该股在6月10日上市交易以来,除前两日出现明显涨幅外,此后基本一路下行,曾一度跌至21.75元/股。
破发幅度位居第二的是以148元/股创下史上最贵发行价的海普瑞 。7月6日,该股以114.14元/股收盘,破发幅度达22.88%。另外,33.86元的价格差也成为低于发行价最多的个股。
因为除了双箭股份 、蓝矾股份、合众思壮三只个股的网下配售股在7月2日上市外,险资参与配售的其余个股均还在3个月的限售期内,为此,我们可以粗略计算在部分个股中,各家保险公司的盈亏。
记者注意到,在兆驰股份、海普瑞两只个股的网下配售名单中,分别出现了2家、10家系别的保险公司。
兆驰股份首发网下配售结果公告显示,参与配售险资分别是“受托管理幸福人寿保险股份有限公司万能产品获配股数6.2956万股、受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品获配14.48万股、受托管理中国人民健康保险股份有限公司—传统—普通保险产品、中国人民健康保险股份有限公司自有资金、中国人保资产安心收益投资产品均获配70.5115万股”,即来自幸福人寿和人保系两家险资系别,分别获配20.7756万股和211.5345万股。按照兆驰股份6.94元的破发差价,粗略计算,幸福人寿和人保系险资在该股的浮亏大致分别为144.18万元和1468.05万元。
海普瑞首发网下配售结果显示,参与海普瑞首发配售的险资包含了华泰系、华农财险、嘉禾人寿、长城人寿、天安保险、华安财险、泰康系、都邦财险、阳光系、人保系等10家险资系别,其中泰康系获配52.7178万股,华泰系获配9.884万股,阳光系获配10.6533万股,人保系、华安财险均获配17.5726万股,华农财险、都邦财险均获配1.0982万股。另外,嘉禾人寿、天安保险、长城人寿分别获配2.1964万股、8.7863万股和8.2372万股。因为海普瑞6日收盘价低于发行价33.86元/股,粗略计算,获配较多的泰康系浮亏将达1785.02万,其次是浮亏近600万的人保系和华安保险。
除此之外,破发幅度位列前十位还包括嘉欣丝绸 破发19.41%,兴森科技 破发17.12%,雅克科技破发16.97%,毅昌股份 破发16.74%,爱仕达 破发15.27%,万里扬 破发14.87%,远方传动破发13.98%,康盛股份破发13.41%。紧接其后,破发幅度超过10%的个股有破发13.33%的爱施德 ,破发10%-13%的汉森制药 、蓝矾股份、省广股份 、广联达 、天虹商场 、皮宝制药、贵州百灵 、建研集团 、力生制药 、中原特钢 等。
3只新股上市股价翻番
太平系包揽三甲
不过,二季度发行的新股中也不乏表现“优秀”的个股。
最引人注目的前十只个股有新亚制程 、东山精密 、南洋科技 、达实智能 、黑牛食品 、九九久 、杭氧股份 、云南锗业 、四维图新、交技发展。其中,新亚制程、东山精密、南洋科技 三只个股7月6日的收盘价均高于发行价1倍以上。新亚制程6日收于35.39元/股,高于发行价15元/股
,涨幅为135.93%;东山精密55.36元/股的收盘价高于26元/股的发行价112.92%;南洋科技则高了110.33%。其余7只个股达实智能高了58.10%,黑牛食品 高了56.93%,九九久高了44.65%,杭氧股份、云南锗业、四维图新 、交技发展则均高出了30%多。
由此看出,虽然截至7月6日,险资参与配售的59只新股中,破发的个股数稍稍超出了现价高于发行价的个股数,但是后者高出的幅度大多数大于破发的幅度。这对打新险资来说,不能不说是件幸运的事。
与之对应,参与配售这些新股的险资也就赚了不少。
拿股价相比发行价翻番的新亚制程来说,根据新亚制程首发网下配售结果公告,参与该股配售较多的险资有泰康系获配25.4784万股,华泰系获配26.9948万股,以及太平系的21.232万股。按照其高于发行价20.39元/股的6日收盘价粗略计算,泰康系、华泰系和太平系三家险资在该股的浮盈分别为519.5万元、550.4万元、432.9万元。
而在高出发行价最多的个股南洋科技上,太平系险资出动太平人寿传统险、万能险、个人分红险、团险分红险、团险万能险5类产品,共同参与配售了共计16.7485万股,以南洋科技6日高于发行价33.1元/股计算,太平系险资在该股大致赚了554.4万。另外,参与配售该股的险资还有太保系、都邦财险、中意人寿、阳光系和合众人寿等。
南洋科技还不算是太平系险资赚得最多的个股,在另一只股价翻倍的个股东山精密上,太平系同样出动上述5类产品参与配售共计25.8645万股。虽然该股网下配售股在7月2日已经上市流通,但如果各家险资持股不变的话,按照其6日收盘价与发行价之间29.36元/股的价差,太平系在该股上浮盈758.38万元。不过,配置该股最多是华泰系险资,其旗下华泰财险、华泰人寿、华泰资产共计10只产品“队伍”共获配39.8312万股,因此,在该股浮盈将达到1169.4万元。参与配售该股较多的还包括泰康系31.0374万股,浮盈也近千万。另外,新华系、都邦保险、嘉禾人寿、阳光系等险资均参与配售了该股。
